牛股栏基本面快报（2024-07-30 周二）

• 八部门推进邮政快递枢纽建设，相关产业链或迎利好
• 上半年手机出货数据向好，消费电子行业复苏趋势仍在延续
• 上海再度发布政策支持算力产业链，AI算力行业景气度有望持续
• 苹果AI或将于本周开放测试，产业链有望迎机遇
• 网络身份认证公共服务管理办法征求意见，相关产业链或将受益
  

1、八部门推进邮政快递枢纽建设，相关产业链或迎利好

近日，国家邮政局联合工信部等八部门印发《关于国家邮政快递枢纽布局建设的指导意见》，提出到2027年初步建成30个左右国家邮政快递枢纽，在全国形成示范带动作用；到2035年建成80个左右国家邮政快递枢纽，形成布局合理、功能完备、智慧高效、绿色安全的国家邮政快递枢纽网络。

银河证券表示，物流行业作为现代服务业的重要一环，是全社会的成本，针对物流的降成本、提效率将产生极大正外部性，辐射至实体经济的各个环节。当前我国物流成本处于较高的水平，截至2023年，我国社会物流总费用为18.2万亿元，占比GDP达14.4%，约为美国等发达国家的2倍。其认为，若通过系列专业化、数字化措施推动物流行业提质增效，未来中国的物流成本约有万亿级下降空间。

公司方面，
湘邮科技：中国邮政集团旗下.公司建设了自有的数据中心云化基础设施湘邮云。

新北洋：公司持续中标邮政集团等集中采购项目。

2、上半年手机出货数据向好，消费电子行业复苏趋势仍在延续

中国信息通信研究院29日发布的数据显示，2024年1-6月，中国市场手机出货量1.47亿部，同比增长13.2%，其中，5G手机1.24亿部，同比增长21.5%，占同期手机出货量的84.4%。

此前IDC发布的数据也显示，中国手机市场延续增长势头。2024年第二季度，中国智能手机市场出货量约7158万台，同比增长8.9%。另外，报告数据显示，2024年第二季度全球智能手机出货量同比增长6.5%至2.854亿部。东海证券表示这意味着全球智能手机市场已实现连续四个季度出货增长，消费电子的复苏趋势仍在延续。

此外，隔夜苹果公司发布iPhone AI（Apple Intelligence）的第一个版本。国投证券认为，当前消费电子的定价是基于预期的估值修复阶段，尚未进入到基本面业绩验证阶段，定价环境类似于2023年初的光模块，后续需要持续跟踪观察。若AI终端产品发展进程如预期，表现为苹果业绩指引持续上调，那么未来消费电子的行情演绎有较大概率成为“下一个光模块”。

公司方面，券商认为苹果有望率先开启新一轮周期，相关公司包括鹏鼎控股、立讯精密、东山精密、蓝思科技、水晶光电等。

3、上海再度发布政策支持算力产业链，AI算力行业景气度有望持续

据上海市政府网站7月29日披露，上海印发《关于促进工业服务业赋能产业升级的若干措施》的通知。措施提出，提升人工智能技术产业应用。推动人工智能大模型、知识图谱、机器学习等技术在产业领域落地应用，加强行业大模型在垂直领域的深度应用。鼓励工业服务业企业参与建设高质量语料库。对租用纳入本市统筹调度的算力进行大模型研发的本市主体，依照有关规定给予支持。

在此之前，上海已经连续发布相关政策支持算力行业。

今年2月，上海市发改委发布《上海市新型基础设施建设项目贴息管理指导意见（2024年版）》，2024年4月1日起实施。鼓励合作银行建立上海市新型基础设施建设优惠利率信贷资金，总规模达1000亿元以上。重点支持包括算力基础设施（新算力）在内的5大重点领域。

今年3月，上海市通信管理局会同市委网信办、市发展改革委、市数据局等十一部门研究制定《上海市智能算力基础设施高质量发展“算力浦江”智算行动实施方案（2024-2025年）》。目标到2025年，本市智能算力规模超过30EFlops，占比达到总算力的50%以上。算力网络节点间单向网络时延控制在1毫秒以内。智算中心内先进存储容量占比达到50%以上。到2025年，本市新建智算中心国产算力芯片使用占比超过50%，国产存储使用占比超过50%，服务具有国际影响力的通用及垂直行业大模型设计应用企业超过10家。

据国信证券研报，上周北京和山东分别发布算力订单3.8亿元和5.7亿元。上上周上海临港算力科技有限公司招标7.6亿算力订单，山东鲁北人工智能中心招标5.4亿算力订单。各地政企频繁大规模投入布局智算中心，并重视国产算力占比，AI算力行业景气度持续。

公司方面，
云赛智联：公司是上海国资云服务的生力军。

数据港：上海地区主营数据中心服务器托管服务。

4、苹果AI或将于本周开放测试，产业链有望迎机遇

据外媒消息，苹果计划在10月份向客户推出AppleIntelligence，晚于9月iPhone16、iOS18和iPadOS18的发布。但同时计划本周将提前发布iOS18.1/iPadOS18.1Beta版，并向开发者开放AppleIntelligence功能以进行早期测试。机构认为，苹果AI进入Beta版本的进度超过此前预期，意味着苹果将有更多时间同开发者一起测试AI功能，最终正式版有望给消费者带来更加完善的AI体验。

苹果推出首个AI系统AppleIntelligence基于A17Pro和M系列芯片的超强算力，将生成模型直接集成到iPhone、iPad和Mac的核心中，并结合云端的PrivateCloudCompute技术，与OpenAI等合作，通过“端侧模型+私有云+外部模型”的方式打造AI终端设备。苹果的人工智能布局全面而深入，既注重技术研发和产品应用，也重视生态构建和合作发展。

未来，随着AI技术的不断发展和应用领域的不断拓展，苹果的人工智能布局也将持续深化和完善，整个苹果产业链也将迎来板块性机会。

公司方面，
水晶光电：重点突破微棱镜技术于2023年6月实现量产，成为全球首家四重反射棱镜模组量产供应商。随着大客户苹果AI端侧落地或将缩短用户换机周期，带来新增量；同时伴随头部安卓客户销量回归，将进一步提振公司业绩表现。

歌尔股份：公司是苹果产业链核心标的，公司聚焦智能声学整机业务，包括TW智能无线耳机、有线/无线耳机和智能音箱等产品，将深度受益AI+AR可能带来的新产品周期。

5、网络身份认证公共服务管理办法征求意见，相关产业链或将受益

7月26日，公安部、国家互联网信息办公室等研究起草了《国家网络身份认证公共服务管理办法（征求意见稿）》，旨在建成国家网络身份认证公共服务平台，形成国家网络身份认证公共服务能力，为社会公众统一签发“网号”“网证”。

2024年2月，国家信息安全中心与公安部第一研究所签署分布式数字身份研究应用合作协议，推动CTID数字身份链“中心化签发、分布式认证”应用服务能力的试点落地。国家网络身份认证公共服务是指国家根据法定身份证件信息，依托国家统一建设的网络身份认证公共服务平台，为自然人提供申领网号、网证以及进行身份核验等服务。

目前国家网络身份认证公共服务已有多处试点，技术架构逐步成熟。通过由字母和数字组成、不含明文身份信息的网络身份符号形成的网号将与个人身份形成一一对应，从而实现个人信息保护+个人信息认证的双赢局面。而通过数据可信平台+隐私计算等技术有望加速网络可信身份进程。随着数字身份证的推广，CTID平台安全与终端查验设备厂商均有望受益。

公司方面，
新大陆：将为推广应用国家网络身份认证公共服务提供更多可借鉴、可复制的应用解决方案，让国家网络身份认证的便捷应用和服务广泛融入百姓日常生活的方方面面。

新国都：子公司中正智能主要从事生物特征识别及身份认证产品的设计、研发和销售，包括人脸、指纹等生物识别算法及系统、居民身份证阅读及核验产品、人证核验系统及智能终端、智慧安防生物识别产品及方案、数字金融自助产品和方案、网络身份证产品和方案等，为客户提供生物识别、身份认证和信息安全系统解决方案。

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