施建军：浙江期货将进入恶性竞争

个人简介

施建军
宁波余姚人
1989年毕业于杭州大学经济系
1994年涉足期货管理工作
现任永安期货副董事长兼总经理
曾任永安期货副总经理
兼任中国期货业协会兼职副会长、浙江证券期货业协会副会长，大连商品交易所理事、上海期货交易所交易委员会主任

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1、期货中国沈良：前不久永安期货荣获“中国期货公司十强”荣誉和施总当选“期货业最具影响力人物” ！我们知道，永安的代理交易量、交易额已连续十年蝉联浙江首位，连续九年跻身全国十强行列。在如此喜人的成绩之下，请施总为我们简要勾画一下永安未来的发展蓝图？    施总：永安期货对未来将有五年规划：就是要建立一个一流的、综合性的、全国性的期货公司。
  第一在交易规模上，要在全国处于领先的地位，我们需要的是企业持续增长的能力，而不是单单一个全国的排名，简单地说，我们不需要在全国排名第一、第二这个名次，第三甚至第五都行，但是希望能持续地一直出现在全国前列的排名中；
第二在营业部框架上，我们在全国的一线城市布置营业网点的同时，年底将完成对国内的一批二线城市的布点。我们先后在证监会审批通过了石家庄、济南、青岛、长沙等城市的布点，永安的营业部将把中国东部的福建、浙江、江苏、山东、北京包括北方的东三省串联成一条线，从而为未来三到五年从区域到全国的发展战略打下坚实的基础；
第三是业务的综合性，这主要跟国家相关的政策有关。在国家政策允许的情况下，将来通过关联业务拓展的形式，建立实业和投资公司、开发基金和金融产品，来服务于各类投资者。而这方面主要还是需要有大量的人才储备，从而来建立一个现代化的金融企业。
  在围绕这样一个五年的发展计划上，包括董事会和股东都给予了我们最大的支持。对未来规划上，我们要做到的是：
  一、合法合规、诚信自律，做保护投资者合法权益、用真心去服务客户的期货公司；二、要有一定的行业地位和发言权；三、将具有一定的回报率，达到客户、员工、公司的共赢；四、使企业具有较大的成长性，包括对大量机构投资者的服务、对于期权投资的研究、以及境外期货业务的开拓等；五、做中国最具公信力的期货公司。(永安要做一个一流的、全国性的、综合性的现代化金融企业)
2、期货中国沈良：07年永安成为第一批获得金融期货全面结算业务资格的期货公司，永安今后将如何拓展股指期货的业务？
  施总：对于股指期货，第一需要人才的培养；第二需要有技术上的准备；第三是和财通证券强强联合，在IB业务、业务网点、交易策略和客户培训上打造股指期货的第一品牌。(永安要打造股指期货第一品牌)
  3、期货中国沈良：永安期货全力拓展金融衍生品市场业务的同时，会不会对原本已经极具规模的商品市场的业务造成一定的影响？将来的重心放在哪儿？
  施总：两个业务都需要兼顾。因为在金融衍生品的业务上，我们将会有另一个团队来运行，两者不会冲突。我们将整合在商品市场的优势力量，一起为投资者服务，特别是机构投资者。(永安将来的股指期货业务和原有的商品期货业务不会冲突)
  4、期货中国沈良：2006年2月，永安成为首批获中国证监会批准在香港设立分支机构的内地期货公司，2007年4月新永安取得香港证监会颁发的代理期货合约许可牌照，请问永安现在在香港的业务是否已经发展成熟？
  施总：成熟还谈不上，但现在，我们的香港公司已经开始盈利了。近期，我们对于它的希望是先能建立一个相对稳定的后台作为支撑，从而稳定地开展交易；之后我们将加大技术的投入，比如我们将在10月开始上线电子化交易等各种项目。在完成前两步之后，我们将开始积极地拓展市场，从而争取在明年达到100%甚至更多的投资回报率。不过前提还是需要基础的稳定。(香港期货业务的拓展，必须要先建立稳定的根基)

5、期货中国沈良：永安期货是内地第一家合资组建的期货公司，今后公司的战略重点会不会放在海外市场上？
  施总：中国期货市场“走出去、引进来”的发展方向是必然的，本次中美经济对话，期货市场也是谈论议题的一部分。方向是肯定的，但面对对外开放的不断扩大，我们面临的压力也是巨大的。我们做商品期货有优势，但在金融衍生品上，未来将会怎么样，我们都无法预测。现在我们需要做的就是：先做好自己应该做的，再去图谋发展。
  在未来的2、3年当中，永安希望：
  第一、把香港的营业部做好，使它在当地具有较高的信誉、品牌。
  第二、建立海外的合作伙伴，来加强学习，开拓视野，使我们更好地把握金融事业的发展趋势。
  第三、加强本部人员的素质教育，完善我们的人才结构以适应海外市场的挑战。
  第四、我们还需要在研究本国市场的同时，研究海外的金融市场，为未来的走出去战略打下基础。
  (在图谋海外发展之前，永安应该先做好公司眼前应该做的事情)
  6、期货中国沈良：永安一直努力打造企业套期保值的第一品牌，可以说在业界已经颇具影响力，请问永安是否更重视对企业客户或机构客户的服务？
  施总：是这样的。
现在的期货和以前的期货概念已经不一样。市场化程度的提升，公有制体制的改革，对外开放、对内开放等各方面都影响了期货的内涵。期货从最早的一个投机工具演变成现在的一个风险管理的工具。对于企业我们要尽量满足它对风险管理的工具的需求，我们还有很多事要做，由于目前金融市场的单一性，没有期权、没有OTC，使得企业的价格风险只通过期货市场不能完全规避。所以对于与期货商品相关的企业，做不做期货，取决于做期货对企业有没有好处，有没有担心、什么担心、能不能解决担心、多大程度地解决担心，因为期货不只是一个风险规避的工具，更具有资金管理、库存管理的功能。所以永安期货将更多地去服务于产业链上的客户和企业。(永安更重视企业客户或机构客户，因为永安认为期货不只是一个风险规避的工具，更具有资金管理、库存管理的功能)
  7、期货中国沈良：“永安”名字本身的含义是否体现了永安在资金安全方面、风险控制方面所贯彻的原则？
  施总：永安这个名字有着两重意思：
  第一是希望企业能够永永远远地安全，永永远远地活着，具有长远的发展，可持续的发展，今天竞争不过人家，可以明天再竞争，总之千万不要死掉；
  第二是保障资金的安全(因为在期货行业，资金的安全性非常重要)。比如我们实行的保证金安全封闭管理，在保证金的安全管理上一直走在全国前列，这也是永安保障投资者权利的一种努力。(永安的含义第一是企业的安全，第二是资金的安全)
  8、期货中国沈良：目前市场上林林总总的投资公司可以说数目众多，永安旗下的“永信投资”和“中邦实业”主要靠什么优势去吸引客户、占领市场？
  施总：永安将在法律的框架内发展业务，永信投资和中邦实业它们是属于独立的营业主体，它们将会自己寻找在市场上的定位，我们只是在股权上拥有相应的比例。我们希望永信成为一个基金管理公司；而中邦实业更多的是向现货和期货交易的方面发展。有关中国期货的组织形态的认识，我不敢苟同我们前辈的看法。美国，它拥有最开放的金融市场，拥有200家左右的期货佣金商(FCM)，但却拥有总共2000家左右的商品交易顾问(CTA)和商品基金(CPO)公司，它们都是期货市场的形态，它们共同构成了期货市场。而由于期货属于专业化的投资工具，是对风险的放大，它需要整个产业的市场分工越来越细，需要有专业的细分，规模的经济，才能真正适应市场的发展。(期货行业，不应该只有经纪业务，我们的前辈对期货的产业组织形态认识不清)
  9、期货中国沈良：“中邦实业”堪称中国套利交易的先行者和探索者，其操作模式是否传承与发扬了永安追寻稳健的理念？
  施总：中邦实业主要从事的业务是现货投资对冲期货的一个业务，就是给做现货的投资者讲期货，给做期货的投资者讲现货。它将在7月7日推出一个套利产品，是关于人民币商品期货套利的理财产品，发起人是民生银行，管理人是中邦实业，这也是我们中国第一个发布的期货阳光私募，大家可以关注一下。(中邦实业即将推出中国第一个期货阳光私募)
  10、期货中国沈良：日前永安首家开通了五大银行的期货保证金存管全国银期转账系统，这对客户来说是个极大的便利，永安的服务系统相较其他期货公司还有什么大的优势？
  施总：我们的服务优势第一体现在技术领先和个性化服务上；第二是信息服务系统；第三是培训的系列产品；第四是信息化产品，比如最近推出的程序化交易。(永安的服务系统的优势体现在四个方面)
   11、期货中国沈良：作为浙江期货行业的龙头老大，其他期货公司都纷纷增资扩股、人员招聘和培训、营业网点扩张等等的动作来升级、完善、壮大自己。此举会给永安带来巨大的压力吗？永安将会有何动作？
  施总：压力肯定是有的，有市场竞争就存在压力，但是我们将坚定不移地走自己的路。永安对未来的规划我们前面已经谈到过，而对于现今这个市场，还是相对比较活跃，次序也比较井然，所以我们应该珍惜这个市场，而明年或许期货市场就会有一个大的波动，在产业结构上政府可能还要做出一些调整。(现在的期货市场比较活跃、次序井然，我们应该珍惜)
12、期货中国沈良：各大期货公司的纷纷扩张，会加剧浙江派系的期货公司的相互竞争吗？
  施总：竞争分为两个层次，有高端的竞争，有低端的竞争。它们的着力点会有所不同。在浙江，今年IB业务审批将近有200家券商，加上100多家期货公司，在明年将会有300多家金融企业介入股指期货，而在去年，这个数字还不到70家，整整多了3倍多。太多的IB金融机构，无法让市场消化，因此浙江期货行业恶性竞争的时代即将带来，09年下半年，浙江期货业将会尝到恶果。(太多金融机构介入股指期货，将使浙江期货行业进入恶性竞争时代)
  13、期货中国沈良：近期，期货公司高管跳槽愈演愈烈，从以马文胜为首的中期系投奔新湖，再到南华期货从大通期货请来了总经理唐启军和副总经理刘群栋，高管的纷纷跳槽，是否从一个侧面说明了期货行业的人才紧张和不稳定性？
  施总：由于期货行业的大发展，肯定会造成人才的短缺。永安在人才的管理上主要还是依靠自身的培养，因为我们觉得一个企业成功的关键在于企业能否自己培养出一大批的人才。由于是永安自身培养的人才，所以员工对于永安是有感情的，这样才会真正促使员工脚踏实地地干事业。(永安的人才大部分是自己培养的，员工对永安是有感情的，因此永安相对比较稳定)
  14、期货中国沈良：据统计：目前国内期货行业从业人员总量不到一万人，券商和外资等机构强势进入的今天，高端人才的稀缺还是一个大的形势。永安是如何应付期货行业人才短缺和人才流动问题的？
  施总：我觉得对于人才问题，我们主要看这么三点：
  一、董事会是否充分信任管理层，这是一个关键所在。只有信任才能真正调动员工的积极性和创造力。
  二、是否拥有灵活的经营机制。生产关系是否适应生产力的发展。
  三、经营团队应该重视对下一代的培养。期货行业是一个极其特殊的行业，它是一个需要不断学习的行业，所以在这一方面永安的投入力度非常大，各种形式的培训、研讨会、分析会，都是为了加大对人才的培养。(董事会的信任、灵活的经营机制和对下一代的培养是一个企业人才战略的核心)

15、期货中国沈良：永安是全国第一家成立专业期货培训中心的期货公司，请问目前该中心的发展状况怎样？
  施总：现在研究中心和大商所的期货学院一起举办了一个高级分析师的培训班。因为我们觉得要达到公司、投资者的双赢，关键在于投资者素质的高低，只有选高素质的客户，以及对客户素质的培养(浙江人非常好学)，才能真正达到共赢。(客户和公司的双赢关键在于提高客户的素质)
  16、期货中国沈良：施总对期货公司上市的问题怎么看？它是否是大势所趋？
施总：在国家的角度来说，期货行业是风险比较大的行业，如果上市，股价的波动对市场的影响是监管层考虑的一个重要问题，因为里面牵涉到投资者的利益。而就永安期货来说，纯粹从资金层面来看，由于现在期货公司的业务还比较单一，盈利也不错，不需要大量的资金投入，所以上市对于我们目前来说是没有太大意义的。但面对未来可能开放的金融市场，大批的国外金融投资者进入中国，他们寻求合作企业时会考虑到它是否具有一定的社会公信力，而这正是上市企业所具有的特性，所以从这个层面来说，期货公司的上市还是具有积极意义的。(监管层对期货公司上市会比较严格，期货公司上市，对金融市场开放后期货公司自我生存和发展是有帮助的)
17、期货中国沈良：股指期货出台的呼声从几年前开始就不绝于耳，您预计怎样的情况下才算时机成熟？
  施总：股指期货是什么？股指期货就是工具，它的本质就是市场风险的分散工具，它是现货市场(股市)分散风险的工具。而它何时推出，应该了解的是市场是否需要，股票投资者是不是跌了60%还可以承受损失，如果可以，不推出当然也行。它就好比一辆汽车，我家离上班的单位才5分钟，你觉得我是否还需要开车上班？而如果我家离上班的单位有50公里，那我为什么不借用这个工具来代步。所以说股指期货推出与否是要看市场的需求，它只是一个工具而已。而就作用上来说，任何时点推出都是可以的。因为中国的股指期货就目前的合约设计来看，它具有抗操纵性，它具有稳定市场的作用，它的推出势必对稳定市场发挥积极的作用。(股指期货是股市分散风险的工具，何时推出，要看现货市场是否有这个需要)
18、期货中国沈良：对于股指期货上市后期货公司的竞争格局您怎么看，作为有券商背景的永安是否具有更大的竞争优势？
  施总：中国未来期货行业格局我总结为四句话：以券商为背景的期货公司为龙头；以专业为背景的期货公司为重要力量；以区域为背景的期货公司为亮点；以大众为目标的期货公司为衬托。(股指期货正式上市后，券商背景的期货公司将成为期货行业的龙头)
19、期货中国沈良：施总从事期货行业十余年来，一直十分重视市场发展和期货功能方面的理论研究，为推动期货行业的规范和技术进步作出了较大的贡献。从业这么多年，您最大的收获或感受是什么？
  施总：贡献不敢说，就永安期货来说，至少它还保持着向正确的方向前进，这是我最庆幸的。而就个人来说，事业是一个男人生命的组成部分，我觉得一代人做一代人的事，一代人有一代人的使命，中国金融要发展，我们的使命(像马文胜、罗旭峰还有我这样的人)就是为下一代打好基础，为70年代、80年代甚至90年代的人叫板世界金融市场做好铺垫。不管是成功还是失败，对于下一代都具有良好的借鉴性，我们要为下一代树立一个榜样。(每一代人都有自己的使命，这一代期货人的使命就是为下一代人打好坚实的基础，以便他们在国际金融市场上能够更加从容、游刃有余)
20、期货中国沈良：08年世界经济形势总体看来并不乐观，您认为期货市场会否受此牵连？
  施总：当宏观经济发展良好的时候，实体经济带动了期货行业的发展，不管是保证金的收入还是其他各个方面都有很大的帮助；而当经济进入衰退的时候，实体经济遭到了破坏，就可以用期货市场来对冲风险，期货市场就可以发挥它在宏观紧缩情况下的独特功能，通过一系列的做空、套利和保值，获得利润。当然如果经济衰退非常严重，势必也会影响期货行业的健康发展。(当实体经济衰退的时候，可用期货市场对冲风险)
  21、期货中国沈良：请施总谈谈您对今后几年国内期货行业发展前景的展望。
  施总：它取决于多个方面，第一它取决于国家的宏观经济环境方面，当经济持续健康地发展，推动了法律制度的完善，从而推动了期货行业的发展；而当国家经济发生动荡时，国家对于法律法规的推出就会延后，从而减缓期货行业的发展。国家宏观经济的好坏，决定了期货行业未来发展的节奏、速度，但是期货行业未来发展的方向是不会改变的，一定是往好的方向发展。
但是未来有几点是肯定会改变的：
  一、宏观国民经济和微观的个体经济对于期货市场的需求会越来越大；
  二、各大交易所的创新和在世界上的地位会越来越高；
  三、金融期货会有一个比较好的起步；
  四、大的期货公司和期货服务商会通过整合、兼并等方式的出现，来适应产业发展和调整；
  五、市场的投资者会分化，专业的机构投资者的分量会增加；
  六、国际间的交流，对外开放的加强也是可以肯定的。(期货行业的发展，还要看国家宏观经济的好坏，但是期货行业往前发展是必然的)