3.均值交易者心理
均值交易包含套利交易、对冲交易、利用KDJ和rsi等摆动指标交易的交易者。他们都是利用市场波动出现极值或者偏离均值时候下单，在市场回到均值附近平仓。
★愿意忍受一次大的亏损，抵消数次赢利。比如在市场超买时候做空，但可能会在极端的情况下，出现大幅跳空上涨而带来的大亏损，或者如套利，价格差因为逼仓等原因，造成价差超过历史波动最大范围。
★均值交易者具有较高的胜率。
★与趋势交易者相比，均值交易者有更多的自由时间，他可以去度假休息。而趋势交易者必须坚持交易，在经历连续的亏损后等待大的趋势出现。
★均值交易不是去抓市场的顶和底，他们总是试图去抓住市场中不稳定的部分。但是如果趋势继续发展，则不稳定的假设就是错误的，必须立刻平仓认错。
★必须忍受较低的盈亏比。
交易代表者：是俊峰，网名ST大豆
蓝海密剑2009-2010期货实盘大赛后备战地指挥官，成绩215.96%，盈利2159626.47元，名列导弹部队收益率第三名、全部选手盈利额排名第四。第三届蓝海密剑期货实盘大赛集团军组别第2，全部选手赢利额排名第三。
以下数据是是俊峰2009年9月18日到2011年9月8日统计（不计手续）。可以看出，60%的胜率和0.87的盈亏比和周伟截然不同。
如下图，我们看出，是俊峰的资金曲线在圆圈处有大的亏损额，与周伟资金曲线不同的是，周伟资金曲线上的大幅单日亏损是赢利回吐。
4.形态交易心理
★形态交易依靠自己的判断和经验来交易，和程序化交易把买卖信号交给计算机截然相反。
★需要大量的盘后分析，甚至借鉴基本面。
★趋势型程序化交易不会错过任何大的行情，但形态交易员可能错过行情。需要坚强的自我修复心理，可以说，他们承受的心理压力远大于程序化交易者。
★交易的灵活性容许他们使用宽松的资金管理办法，从而可能获得巨大的收益。比如程序化交易单品种每次使用20%的资金，如果突然扩大到40%，则交易的不一致性可能会导致系统崩溃，但形态交易员可能会在某种特定条件下如收缩日、赢利加仓等时候重仓搏击。
★需要耐心等待的品质
★形态交易含持续形态和反转形态。
交易代表者，温州在握郑加华。
在2008年由杭州都市快报举办的期货大赛第十七期比赛中，以417%的收益率获冠军；
在第一届蓝海密剑大赛中，获A组收益率亚军；
在第二届蓝海密剑期货实盘大赛中以单位净值7.03的收益率获导弹部队第一名，并荣膺战地指挥官称号。
专业投机原理中的名言“用赢利去博取更大的收益”，在郑加华身上得到了完美的体现。
我们可以看到赢利额曲线向上具有爆发力，而在0轴附近或之下，则小心谨慎如履薄冰。
温州在握一号资产帐号8666677，从2009年12月9日到2011年9月9日，赢利5009万。
郑加华，一个高明的“赌者”。
5.日内交易心理
期货日内交易者，为市场提供了足够的流动性。
日内方法众多，有定式交易、动量交易、程序交易、高频交易、日内套利、日内对冲等。
★果断是日内交易者最重要的品质，一个犹豫不觉的交易者，往往会将一笔亏损的日内变成隔夜，继而死扛，导致重大损失。
★必须明白，一笔好的交易无法成就你，一笔坏的交易也许可以毁掉你的账户或人生。
★日内交易品种的选择尤为重要，其必须有足够的流动性和波动性。不是所有的品种都可以做日内，就如同不是所有的池塘里都有鱼。
★日内不要过度频繁交易？这句话显然带有主观性。如果机会很多，为什么不多交易呢？换句话说，只要你不停的交易下去，你就会赢利。当然，要在符合交易原则和遵守纪律的前提下。
★如果你的手续费率不够低，请放弃日内交易。
★纪律是日内交易者成功的保障。
★日内交易是个体力活，劳逸结合最重要。
★高明的日内交易者从纵观全局，小处着手。
★日内的灵活性最为重要，不要呆板的认为日内交易者就不能隔夜。比如牛市中，低开则是往往高走，这时候一笔成功的买入头寸如果获利丰厚为什么不隔夜呢？
★新手往往会在当天亏损了几笔后，为了回本而违背自己的交易原则去频繁交易，或者在赢利了一笔后为保住胜利果实而裹足不前，放弃了当天更大的赢利机会。
★高明的日内交易者，从不在交易时候查看自己的客户权益，他们不会让盈亏左右了心态和原则。也许他们更本不在乎盈亏，他们只在乎是否遵守了纪律。
★日内交易者大多不止一台电脑，敏锐的眼光，让他们去发现更多的机会。
★趋势来自资金的推动，东航金融资金雷达，是日内交易者的交易利器。
交易代表者：六年， 机枪手组别第二
截至9月9日，在第三届蓝海密剑大赛中以纯日内的交易方式赢利166万。
我们从下图可以看出，他的赢利73%来自于最活跃的股指。
6.基本面交易心理
以判断金融市场未来走势为目标，对经济和政治数据的透彻分析。数据在这里充当了最大的分析依据，但往往不能以数据来做最终的投资决策，如果数据可以解决问题，那计算机早就代替人脑完成基本面分析，事实上除了数据还要包括许许多多无法以数据来衡量的东西
★基本面分析的根本是商品的供求关系，物以稀为贵。
★基本面分析并没有定式，可以说是很主观的。
★价值投资很大程度上依靠基本面分析，而传统的价值投资是完全依靠基本面分析，传统价值投资的出手一般就像闺女出嫁，是抱着‘以身相许’的态度在进行的，主张买入后长期持有。
★基本面分析者大多以买入为主，因为商品的价格不会到零，但上不封顶。
★基本面分析者以长线投资为主。
★基本面交易者自信并坚定。
代表者，时强，比赛名：凌波微步。
时强凭借对油脂基本面的透彻分析，并利用优秀的资金管理，以902.65%的成绩取得第三届蓝海密剑期货实盘大赛第一季度冠军。并名列陆军组第一名。
单位净值与豆油收盘价格线对比（单位净值按结算价）
7.失败者交易心理
★不止损的交易者伤不起。
★他们没有纪律性，经常凭消息做单。
★经常被外盘走势所影响而受到伤害。比如外盘跌，向下的跳空已经消化了外盘的影响，盲目追空不可取，如果趋势是涨，反是买入机会。事实上，日内有超过60%的时候和上日外盘隔夜走势相反。
★输不起金钱，更输不起自信。
★总是想找一个每次都赚钱的方法。
★对某个品种一味看空或者看多
案例
二.正确的资金管理
1.两个朴素的资金管理办法
固定比例法则（适合程序化交易）
投资者A用50万做期货，做三个品种，每个品种开仓10%，合计30%，使用资金15万，交易一段时间后，资金到了60万，依然是每个品种10%，合计30%，使用资金到了18万，如果交易者亏损，资金到了40万，依然是每个品种10%，合计30%，但使用资金变成了12万。在每次开仓的时候，都要重新计算。
2%金条法则（适合形态交易、日内交易等）
每次亏损不超过总资金的2%，某交易者投资了50万做期货，那么2%是1万元，则每笔交易的亏损要控制在1万之内。如下图12月2日锌1103合约的15分钟图：
我们计划在18135买入，17930止损，那么如果亏损，则一笔交易的损失是：
（18135-17930）*5=1075元
则用1万除1075元得到9.3,那么我们这笔交易只能下9手单子，才可以保证亏损的时候，只亏总资金的2%。
那么，您即使连续亏损20次，还有34万，但这种可能几乎没有，因为所谓的定式交易，就是用高概率的定式去交易。
2.玄之又玄的重仓交易
我们先来看一个例子：
以四周法则程序交易为例，即突破前20天最高点买入，下破前10天最低点平仓，反之亦然。
以50万本金，1994年4月迄今，橡胶使用10%开仓收益为2416%，使用20%开仓收益为27649%。
我们可以看到，开仓比例增加了一倍后，但是收益却增加了11倍。
这个是复利的魔力，10%比例，意味就是赚了钱后，赢利部分的10%追加投资。
但假如另外有个交易者，也是50万本金，他采取了如下的资金管理：
也即入金10%也就是5万（其余45万做后备资金），每次满仓交易，也就是赚的钱100%再利用。
优点：收益更巨大，资金利用率非常高。
缺点：回撤大，需要介入的契机。
代表者：郑加华、王向洋、丁红波等
三.正确的交易理念
★一个与你个性想符合的交易方法，并一致性的交易下去。
★纪律是成功的前提
★没有完美的交易方法，每一种方法都有致命的心理障碍和困难期。
★市场是动态的，交易系统有时效性。
★品种不是永恒的，流动性和趋势来自资金的介入。
★成功者不是使用了特殊的交易方法，而是心灵的重生，是个性与方法的高度统一。
如果用武器和战术来形容上面所举例的交易高手，则是：
郑加华：原子弹，不发则已，一发则毁灭性打击
周伟：导弹，咬定主力不放松
是俊峰：战略原则下的歼灭战，胜仗常常有。
严圣德：阻击手，成绩来自积累。
时强：攻心战。
四.第三届蓝海密剑大赛将帅风云榜
1.大海投资-冯春燕
综合评级第一名、海军组第一名
单位净值：11.3588
赢利额：：314万
晋级军衔：少将
精彩语录：
纵情建仓，无情止损；盈亏泰然，安之若素。
完整的交易系统和完善的风险控制策略是果断建仓的自信之本。
知舍方有得，知错即改，严格止损知舍方有得。
心态决定走多远，不以赢喜，不以亏悲，谨慎思考，冷静决策。
技术分析结合基本面和大政方针分析，对技术分析各派理论进行整合研究，组合新系统。对于基本面信息保持高度关注和对大政方针的敏感度。
追踪市场趋势，长线顺势而为，盈利足够丰厚的前提下，试错是必要的。
风险报酬比是研判系统优劣的重要指标。
趋势不明朗时，以日内短线为主。高胜率和相当的盈利率是短线的要领。止损在短线和长线中一样重要。
2.RXD集团军
集团军组第一名
单位净值：2.9568
赢利额：：566万
晋级军衔：中将
3.倪伟更
导弹部队组第一名
单位净值：2.2634
赢利额：：290万
晋级军衔：大校
上海人，1982年从事电脑生意，1993年从事建材生意，2001年同时投资房产，第一批广东路万国证券专户室股民，从事股票投资20多年，长期学习艾略特波浪理论，并用于股票和权证投资，从2009年开始同时进行期货投资并参加东航蓝海密剑期货大赛比赛，期间到美国参加威廉姆斯投资大师的期货投资的培训。在期货操做方面主要以波浪理论为基础，采取波段操作加上分段资金管理，喜欢炒底和逃顶，以技术分析为主，比较喜欢做上海期货交易所的橡胶、金属类品种和郑州的棉花以及股指期货，刚开始进行期货交易虽然点位看的比较准，但是不会资金管理，造成一开始就输很多钱，通过学习和总结经验教训，到第一年末开始赢钱，第二年开始由于太自信，赢利又下降许多，通过再学习和培训，从2011年开始通过先用小资金运作找到稳定盈利方法，再加码操作，结合分散投资和对冲交易以及趋势交易，目前进入稳定赢利阶段。
4.海天一号-吴耿云
空军组第一名
单位净值：2.1471
赢利额：：57万
晋级军衔：中校
泉州人，2006年硕士毕业于福州大学材料学院，2008年初加入福州大学材料学院毕业生为主的恒裕丰投资团队，负责海天一号期货投资基金管理，以量化投资理念进行期货交易。
个人风格：温和、稳健，理性投资，机械化交易，追求“大道至简”的投资模式，低风险建仓，高盈利平仓，一切以盈亏比平衡为交易、风险控制出发点，严格控制资金亏损额度，确保资金的高安全度。
投资感悟：一时的盈利、亏损说明不了什么问题，个人以及团队技术方面的成长才是最重要的，投资期货不能太贪，该盈利的盈利，该亏损的亏损，尽可能做到小亏中盈利就是最好的。
5.凌波微步-时强
陆军组第一名
单位净值：9.3843
赢利额：：114万
晋级军衔：上校
东北人，现居上海。期货交易经验九年，也做过股票、做过期权、做过外汇。善用波段操作把握趋势行情。
精彩语录：
对投资唯一有帮助的经历就是投资本身的经历。
用期货市场趋势交易做抽水泵，用股票市场价值投资做蓄水池，是我一贯的投资理念。
眼睛看着几个月级别的趋势，手里操作几个星期级别的趋势，过滤掉那些日内波动。
用多笔交易波段式操作把握一个完整的大级别趋势。
对整体走势的研判，侧重基本面多一些，对进出场交易时机的把握，基本上运用技术手段。
市场在不同阶段有不同的主导因素。所谓提领而顿，百毛皆顺。
一个永远用基本面看待、分析市场的人说明他基本分析水平有限。
专注于市场现在实际所发生的状况，而不是把信心和金钱压在一个分析、一种看法或者一个认为市场应该怎么表现的信念上。
交易就是处理梦想和现实之间差距的艺术。
操作趋势强烈的行情，尽量回避确定性不高的交易和震荡行情。
6.闪闪红星
预备役组第一名、全部选手单位净值第一。
单位净值：19.0206
赢利额：：18万
晋级军衔：上尉
7.红孩儿
机枪手组第一名
单位净值：1.974
赢利额：：19573.07
晋级军衔：中级士官
对于期货我是新手，之所以踏入期货大门，是想通过投资使得资产不缩水，而在年初，我判断股市可能会有1、2年的下跌，因此既可以做多，又可以做空的期货成为我的首选。
由于一直在金融圈工作，所以虽然没有实际操作过期货，但是期货我以前也从书本上学过，也接触过一些做期货的朋友。不过实际操作和学习还是不一样的，要克服心里的诸多障碍。记得有一次重仓隔夜了一个亏损盘，正好越到外盘暴跌，第二天损失了30%，从盈利10%变成亏损25%。也就是从那次以后，我发现在日内止损长久做下来风险要小很多。于是采用了日内作风。给自己定下来绝不隔夜持亏损盘的纪律，也自此开始了我尝试做日内交易的历程。期货的路还很长，我还需要不断学习。这次比赛，我一开始比较顺，但是后面也遇到些问题。这也告诫我，只要不退出市场，就要时时刻刻保持学习的心态，对市场敬畏。我常拿《孙子兵法》的一句名言来提醒自己：“是故胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。善用兵者，修道而保法，故能为胜败之政。”
[url=http://forum.kiiik.com/UploadFile/2011-9/201191622205521108.jpg]
[url=http://forum.kiiik.com/UploadFile/2011-9/201191621213358030.jpg][/url]
8.蓝色海岸-陆海鹏
远征军组第一名
单位净值：13.4828
赢利额：：56万
晋级军衔：中校
江苏张家港人，做过现货行业，六年期货交易经验，第二赛季的亚军，涉足期货内外盘交易。趋势交易者，重势不重价，止损不止赢，中长线趋势交易，不抄底、不摸顶。
依据价值中枢投资，主要操作品种铜，棉，天胶。一进入期货市场帮公司赚取上千万利润，而后又回吐大半。通过公司和个人帐户的两次大起大落，开始形成自己稳定的交易体系。
9.喜洋洋-谭吉翠
志愿军组第一名
单位净值：3.6647
赢利额：：75万
晋级军衔：中校
近9年的期货交易经历，主要交易风格为日线波段操作和日内短线。
2001年因为一个偶然的机会参加了期货知识培训，经过1个多月的培训后，以一万元开始实盘交易。刚开始做期货的时候是以短线交易为主，受不了亏损，也守不住盈利，况且对什么理念，趋势都是很模糊的概念，就这样稀里糊涂的交易着，钱也象慢性失血一样流失，亏到5000元，我又加5000，这样反反复复之后，心里受不了了，随后停止交易一年多。重新阅读相关书籍，冷静细思，如何才能建立适合自己的交易体系。我是小资金，肯定不能按照书上写的那样进行严格的资金管理，形态顺势突破后介入，仓位一般都比较重，当盈利足够多，而趋势特别强的时候就转为隔夜交易，这时逐步设好移动止损就可以放心持有了,就这样形成了波段交易。至于日内交易，我的原则是必须依附于日线趋势做短差。当我的资金渐渐多了起来之后，无形中在技术分析之中开始加入品种的基本面信息，对于捕捉大趋势也更加自信。当然交易仓位过重和不能准确把握市场节奏，会对资金回撤的控制有极大影响，未来主要目标是在交易中，我能够严格自律，忌贪，忌怕，轻松快乐做期货。
10.六年-严圣德
机枪手组第二名
单位净值：1.9503
赢利额：：166万
晋级军衔：上校
10年前开始证券交易，期货交易至今6年，网名"六年"是因为喜欢定六年的计划。
操作风格：多品种多周期（长中短线日内）混合型交易。
操作理念：
1 活着是最重要的事，考虑好各种可能出现的风险因素，每次开仓前做好最坏的打算，评估风报比，保证风险皆可控制的情况下让利润尽情的奔跑.
2 我认为价格变化不是完全随机的，找出价格变化有规律的地方，拟定一套交易策略，按计划执行，随着市场变化不断修正，不要在意短期的盈亏.(基本面分析也罢，技术面分析也好，追涨杀跌也好，抄底摸顶也罢，一年交易一次也好，一秒交易一次也罢）.
风险管理原则：首先考虑本金安全，其次才是保持盈利，然后在盈利的基础上追求卓越的回报!
风险控制方法：分散风险（多品种多周期对冲），控制每次操作风险，控制风险暴露，完备交易基础设施!
11.做期货的-周伟
全部选手赢利额第四
单位净值：1.5836
赢利额：：285万
晋级军衔：大校
精彩语录：
浙江人老是喜欢把期货交易喊成“炒”期货，我不大喜欢这个“炒”字。
市场上大家都在使用的指标我肯定不会再去用了，我的系统主要是把价格和几个自创的指标组合在一起。
“多套系统组合”的操作模式现在研究出来了。
任何一个交易系统都需要在使用中针对市场环境的变化不断地修正、完善和优化，没有一个交易系统是可以无往不胜、经久不衰的。
股指期货我也交易了，感觉和商品期货区别不大。
依然如此，不看基本面。
市场容量还是很大的，我们每个交易员做好自己的系统就可以了。
12.ST大豆-是俊峰
全部选手赢利额第五
单位净值：2.0386
赢利额：：262万
晋级军衔：大校
精彩语录：
主要还是靠研究，然后集中精力打一两波行情。
做单边投机的风险比较大，尤其是在钱比较多的时候。
我们做套利要立足在能交割的情况下。
做任何生意或者什么事情都需要完善的资金管理，我觉得这个比行情判断更重要一点。
我会想好这笔套利最多能亏多少钱，亏到一定金额我会走人。
做期货的大多是来以小博大的，都是想挣快钱。
很多时候套利的交易模式钱多的人看不上钱少的人做不来。
往往很多人选择性记忆，只看到贼吃肉，没看到贼挨打，看到的都是赚钱的没看到亏钱的。
做任何事情任何时候一定要可控，一旦不可控那就不对了
13.王向洋
本届比赛以109.38%的成绩破日内记录（外盘黄金日内)。
14年期货生涯，多次获得全国期货实盘大赛冠军。第一届蓝海密剑期货实盘大赛收益率第一名。蓝海密剑大赛多项记录保持者。
日最高纪录保持者：109.38%
半年最高记录保持者：5474.92%
全年最高纪录保持者：4239.09%
14.温州在握-郑加华
温州在握一号志愿军
赢利额：：3288万
晋级军衔：上将
温州在握三号志愿军
赢利额：：967万
晋级军衔：中将
访谈精彩语录：
股票市场是趋势第一，入场点第二。期货市场则是入场点与趋势并列排第一。
期货市场如果没有好的入场点，那么再大的行情好像都与你无关。
放在期市里的资金，本来就应该是风险投资资金。
由于仓位较重，受到的压力也很重，也就会很好地去执行止损。
本金的安全永远放在第一位，只有有赢利时我才会重仓出击。
由于我是趋势交易者，趋势没有完结时，可能要承受大幅震荡的痛苦。
我们都看到在这个市场80%-90%的人亏损，为什么呢？往往是挣小钱、赔大钱造成的。没有舍就没有得。
运作大资金，必须要做趋势，不能随意改变自己定下来的计划，到止损位时就该止损，而趋势没有完结时，就该死捂不放。
一天盈亏上百万、上千万，我只看做是数字在跳动，这些钱不一定是你的，得到又失去，失去又得到，期货就是这样子。
世上有挣不完的钱，任凭弱水三千，我只取一瓢饮。
我愿意将十个鸡蛋放在一个篮子里细心呵护。我只做单边，不做套利。
市场上总有一些人认为套利很安全，风险小，收益相比好，而我认为在风险市场没有确定的东西。
我没有用程序化交易，程序化交易有可能使交易缺乏激情。
多挣一点少挣一点都是一笔成功的交易，不要计较太多。
我觉得研究好K线形态、K线组合是能够实现盈利的。
k线是反映基本面、反映人的心理因素方面最好也是最直观的表现形式。
我不会看任何指标。
我的交易方法和操作技术，是我经历无数次失败而从市场里学的一些皮毛。
我时时提醒自己要少犯错，错了要止损认输。
期货这行业是痛苦和自责远远大于快乐的行业。
如果犯错了一味地自责和后悔，往往影响到人的心态，进而使交易变得更难。
期货市场教会了我很多做人的道理，“做期货就是做人”。
期货市场要长期发展，国家应鼓励专业的私募基金管理人进入市场，用专业理财来代替散户各自为战的炒期货、赌期货。
祝参赛选手在第四届蓝海密剑期货实盘大赛取得优异成绩：
我们似乎无暇去看一眼
窗外的蓝天和白云
我们似乎从没有
躺在青草地上
让午后的阳光洒满全身
我们总是
寂寞地敲打着键盘
让红红绿绿的k线
跌涨了心情
我们总是
熬红了双眼
让起起伏伏的曲线
左右了微笑
何不，快乐着你的交易 交易着你的快乐
一起来吧
加入蓝海密剑【快乐驿站】
走进自然追逐阳光拥抱青草
一起
把酒言欢 纵情高歌！
千斤顶
显身卡