牛股栏基本面快报（2024-07-16 周二）

• 华为未来两月或发布全球首款三折叠屏手机
• 台积电加码封装新技术，或将引领配套产业升级
• 国际大行大幅上调苹果目标价，相关产业链或将受益
• 首笔数字货币桥真实落地，跨境支付获重要突破
• 煤电低碳化改造建设方案发布，机构预计火电灵活性改造的市场空间在90亿至280亿
• 上海证券交易所理事长邱勇会见沙特公共投资基金总裁鲁梅延
  

一、华为未来两月或发布全球首款三折叠屏手机



据科技博主表示，全球首款三折叠屏手机将在未来两个月内发布。结合多方消息源，这款产品将由华为全球首发，预计于今年10月前正式亮相，其发布时间恰好与备受瞩目的iPhone 16系列相重合，预示着一场国产创新与国际巨头之间的激烈碰撞即将上演。

华福证券表示，对于AI手机，其应用场景、交互体验不再是一板一眼的单痛点解决方案，比如搜索图片、文本转存至笔记等，而是一套由AI驱动的完整交互逻辑。对于折叠屏，其不再局限于折叠形态带来的与直板手机截然不同的场景应用，而是AI赋能下的体验重构——打破以硬件为锚点的革新困局。展望未来，AI大模型赋能或将进一步释放折叠创造力。折叠屏手机凭借其大屏显示、多应用分屏、多任务处理等功能，有望成为智能手机领域中最有机会受益于AI浪潮的终端形态。

公司方面，民生证券表示包括：1）MIM：东睦股份、精研科技、统联精密；2）研磨抛光工艺：金太阳；3）液态金属：宜安科技；4）UTG：长信科技、凯盛科技。

二、台积电加码封装新技术，或将引领配套产业升级



据报道，台积电已就FOPLP（扇出型面板级封装）正式成立团队，并规划建立mini line（小量试产线）。FOPLP采用大型矩形基板替代传统圆形硅中介板，封装尺寸大，可提高面积利用率降低单位成本，弥补当下CoWoS先进封装产能不足的问题。

华金证券介绍，扇出型面板级封装技术（FOPLP）相对于传统的CoWoS具有更大的封装尺寸和更好的散热性能，这使得它能够支持更大规模的芯片集成，提高性能，并减少功耗。

其基于重新布线层（RDL）工艺，将芯片重新分布在大面板上进行互连的先进封装技术，能够将多个芯片、无源元件和互连集成在一个封装内。FOPLP与传统封装方法相比，提供了更大的灵活性、可扩展性和成本效益。此外，FOPLP技术在提高芯片的功能密度、减少互联长度以及重构系统设计等方面表现出的优势，符合人工智能时代对芯片性能的基准要求，使得FOPLP有望在AI芯片领域加速渗透。

产业链看，载体不同致使生产设备及相应系统亟待升级，光刻、RDL、贴片机、封测等将受益产业升级。

公司方面，华天科技：公司积极发展SiP、FC、TSV、Fan-Out、WLP、2.5D、3D、Chiplet、FOPLP等先进封装技术和产品。劲拓股份：公司芯片封装热处理设备可以应用于扇出型封装领域的倒装芯片焊接工艺。

三、国际大行大幅上调苹果目标价，相关产业链或将受益



据报道，苹果在印度的年度营收增长33%至近80亿美元。同时，摩根士丹利将苹果公司的目标价从216美元上调至273美元，维持超配评级。

华西证券指出，4月初至今，苹果股价飙升超过30%，而标普500指数同期仅上涨约5%，背后动力主要来自Apple Intelligence战略对市场信心的提振。AI技术的引入，对苹果而言，是一个全新的增量空间，尤其是在手机业务上，苹果需要新的增长点来应对销量增长放缓的挑战，近期有消息称，iPhone 16系列今年备货目标指引为9000万部左右。

华鑫证券认为，苹果总市值里面包含一半数字终端的市值，另外一半则是苹果最具优势的闭环生态软件的市值。iPhone 16系列内嵌端侧模型的Siri或将成为用户之后日常生活不可或缺的生活助理，因此软件方面带来的流量通道将会给苹果带来巨量收入，因此软件板块的市值有望大幅上升，叠加AI-iPhone带来的销量提升，苹果的总市值有望持续攀升。

公司方面，甬兴证券表示核心苹果产业链包括：立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、领益智造、东山精密等。

四、首笔数字货币桥真实落地，跨境支付获重要突破



据报道，在中国人民银行广东省分行的指导下，工商银行广东省分行成功落地最小可行性产品阶段（Pre-MVP）的国内首笔数字货币桥业务。这标志数字货币在跨境支付领域的应用取得重要突破，也为未来的国际贸易结算带来了全新的可能性。

公司方面，A股相关概念股主要有四方精创、御银股份等。

五、煤电低碳化改造建设方案发布，机构预计火电灵活性改造的市场空间在90亿至280亿元



国家发改委、国家能源局15日印发《煤电低碳化改造建设行动方案(2024-2027年)》。方案提出加大资金支持力度，发挥政府投资放大带动效应，利用超长期特别国债等资金渠道对符合条件的煤电低碳化改造建设项目予以支持。

《2024-2025年节能降碳行动方案》提出要加强煤炭清洁高效利用，推动煤电低碳化改造和建设，推进煤电节能降碳改造、灵活性改造、供热改造“三改联动”。

机构表示，火电灵活性改造在“十四五”期间仍有较大需求，小机组可行性强于大机组。与纯凝机组相比，热电机组存在供热需求，需要在调节电力出力的同时保证供热，除锅炉本体需要改造外还需额外加装装置。

据光大证券测算，“十四五”期间，火电灵活性改造的市场空间在90亿至280亿元。

公司方面，青达环保：的全负荷脱硝系统适用于火电厂灵活性改造。龙源技术：研发了以等离子体无油点火及稳燃技术为代表的节油点火技术，目前已成为燃煤电站节能及灵活性改造首选技术。

六、上海证券交易所理事长邱勇会见沙特公共投资基金总裁鲁梅延



　　2024年7月15日，上海证券交易所理事长邱勇会见沙特公共投资基金(PIF)总裁鲁梅延(Yasir AI-Rumayyan)一行，探讨双方交流与合作事宜。

　　(声明：提供的任何信息仅供参考，并不构成所述证券买卖的出价或询价，投资者使用前请予以核实，风险自负)