牛股栏基本面快报（2024-07-19 周五）

• 抖音推出微短剧经营扶持计划，券商预计24年短剧市场规模近50亿
• 第五届世界光子大会即将开幕，1.6T未来有望开始放量
• 养殖业需求向好叠加产能受限，维生素价格持续拉涨
• 我国科学家发现新型高温超导体，超导材料市场有望呈现出快速增长趋势
• 三星电子HBM3E已通过英伟达检测，产业链公司有望受益
  

一、抖音推出微短剧经营扶持计划，券商预计24年短剧市场规模近50亿

据报道，抖音推出微短剧经营扶持计划，将投入亿级资源补贴优质内容，从微短剧营销、小程序经营、内容创作等方面扶持微短剧制作方经营，促进行业精品化、高质量发展。

根据艾瑞咨询统计，2023年全年微短剧创作规划备案3574部、上线备案584部，相比2021年分别增长382.2%和445.8%，供给端创作热情高昂。根据抖音数据，2023年微短剧用户规模已超过5亿，经常观看微短剧的用户占比近40%，15-29岁用户占比64.8%，女性占比73.4%。

华金证券表示，微短剧整体上线数据短视频平台具有明显数据优势，未来头部平台上线数量差距或将缩小，短视频平台上线数量优势会进一步放大。现阶段微短剧商业变现主要通过广告营销、付费充值、版权分账、电商带货。面向B端广告营销和面向C端付费充值是最主要变现来源。

海通证券认为，根据全国短视频用户数规模，假设短剧用户渗透率、付费率及单ARPU水平，同时假设广告等其他收入占短剧整体市场规模2成水平，预测得24年短剧市场规模约496亿元。

公司方面，海通证券总结包括：

1）IP类：中文在线、上海电影、掌阅科技；

2）优质内容生产商：华策影视、慈文传媒、百纳千成、芒果超媒、欢瑞世纪、唐德影视、中广天择等；

3）流量推广类：因赛集团、引力传媒；

4）应用产品：天威视讯、海看股份；


二、第五届世界光子大会即将开幕，1.6T未来有望开始放量

第五届世界光子大会将于7月23-26日在北京举行。会议同期还将举办“第十五届中国光电子产业博览会”。

据悉，博览会包括红外微光技术与应用、激光与智能制造、光通信&光传感及物联网、光学&精密光学制造、测控技术与仪器、创新科技及实验成果、微纳制造、北京半导体展览会等八大主题。

据平安证券和甬兴证券，光模块的市场规模主要受下游资本支出的影响，其中来自云厂商投入波动的影响最大，随着AI产业的持续高速发展，以光模块为代表的光通信产业链及算力设施设备有望迎来较大的需求增长。

Lightcounting预计2024年，800G将成为市场主流，1.6T也将开始放量，整体市场增速有望超过40%，其中数通光模块增长可能最为迅速。预计2025年，行业还将增长20%以上，2026-2027年增速还将维持在两位数以上。

从市场竞争格局看，中国厂商竞争力较强，23年前十光模块厂商中占7席。后续即使海外市场出现较大变数，中国仍将是这个市场上的重要力量。

公司方面，光迅科技将首次在国内光通信展会现场展出携手思科研发的1.6T高速硅光模块；

华工科技展示其100G硅光芯片及高速率光模块。

兆龙互连带来了最新的数据中心以太网高速互连，服务器内部互连，智能楼宇光铜布线系统，工业机器视觉光产品等产品与解决方案等；

三、养殖业需求向好叠加产能受限，维生素价格持续拉涨

据百川盈孚，7月18日，国内维生素D3市场价格报165元/千克，较上一日上涨6.45%，较上月上涨150%；维生素E报价90元/千克，较上一日上涨3.45%，较上月上涨28.57%。当前维生素D3厂家继续停报，贸易商市场询单热情较高，交投氛围表现良好。受养殖业盈利改善和市场供需等因素影响，近期VE和VD3等维生素价格明显提升。

维生素下游主要应用领域为饲料，需求占比达到三分之二以上。由于下游养殖业盈利状况改善，2024年价格上涨得到进一步推动。

国盛证券认为，欧洲B公司、D公司供应均出现问题，能特被DSM整合，在此背景下，持续看好维生素E行业景气度。

公司方面，
浙江医药：生命营养品主要为合成维生素E、维生素A、天然维生素E、维生素D3、辅酶Q10等。

新和成：上半年净利润预增40%至50%，据此测算第二季度净利润环比增长39%至56%，因受益于营养品业务销售数量、价格增长。

四、我国科学家发现新型高温超导体，超导材料市场有望呈现出快速增长趋势

我国科学家发现新型高温超导体，超导材料市场有望呈现出快速增长趋势

据报道，复旦大学物理学系赵俊教授团队利用高压光学浮区技术成功生长了三层镍氧化物，证实了镍氧化物中具有压力诱导的体超导电性，其超导体积分数达到86%，这意味着又一新型高温超导体被发现。17日该成果发表于国际学术期刊《自然》。

超导体是指在特定温度条件下电阻为零且呈现完全抗磁性的材料，能广泛应用于电力传输和储能、医学成像、磁悬浮列车、量子计算等领域。高温超导材料的研究将成为未来发展的重要方向，因为高温超导材料可以在更高的温度下工作，这将大大拓宽其应用领域。此外，各国政府对超导材料行业的支持力度不断加大，行业的发展将得到更多的政策和资金支持，这将有助于推动超导材料行业的进一步发展。中国超导材料市场呈现出快速增长趋势。

据有关统计，2023年中国超导材料市场规模达到205.5亿元，而到2024年则有望达到222.3亿元。

公司方面，A股相关概念股主要有西部超导、百利电气等。

五、三星电子HBM3E已通过英伟达检测，产业链公司有望受益

据供应链反映，三星电子HBM3E已通过英伟达检测。此前，三星电子已要求其合作伙伴腾出与HBM3E供应有关的产能准备。

HBM3E是三星电子在内存技术领域的最新力作，每单位面积存储密度显著提升，可为人工智能等高性能计算应用提供支持。

华福证券认为，算力需求催化HBM技术快速迭代。目前HBM已经成为AI服务器、数据中心、汽车驾驶等高性能计算领域的标配，未来适用市场仍在不断拓宽。2024年是HBM需求元年，2025年有望翻倍。受市场需求催化，当前HBM的开发周期已缩短至一年，产业链公司有望受益。

公司方面，
华海诚科：专注于半导体封装材料的研发及产业化，颗粒状环氧塑封料(GMC)可以用于HBM的封装。

联瑞新材：供应HBM封装材料GMC所用球硅和Lowa球铝。