牛股栏基本面快报（2024-07-24 周三）

• 德国百亿欧元加码氢气网络建设，中国企业或迎来出口机遇
• 五部门印发电解铝节能降碳文件，能效标杆等迎新要求
• 印度大幅下调黄金进口税，美元替代逻辑或将推升黄金需求
• 新型硫化物固态电解质研发成功，成本更加低廉、更适合商业化
• 我国研制出碳纳米管处理器芯片，有望取代硅芯片
  

1、德国百亿欧元加码氢气网络建设，中国企业或迎来出口机遇

据报道，德国计划建设一条1万公里的氢气网络，预计投资197亿欧元。

国金证券认为，欧盟规划2030年实现2000万吨可再生氢产量，其中1000万吨进口。而欧洲本土2022年电解水制氢产能仅约3万吨，需求缺口巨大。从全球电解槽产能看，中国企业占比过半并且扩产迅速，而其余国家的设备产能并不足以支撑其完成氢能发展目标。因此在全球转型发展可再生能源且海外产能缺口下，中国企业迎来出口机遇。

中金认为，在海外绿氢需求旺盛、电解槽市场需求日益增长的背景下，电解槽外企23年营收增速达到了惊人的70%-245%，验证了行业趋势，看好中国电解槽企业在成本优势下迎来出海的良好发展机遇。

公司方面，中信证券、国泰君安表示，

具备电解槽制造能力的石化机械、兰石重装、昇辉科技、双良节能以及相关阀门供应商江苏神通等。

绿氢制取环节公司：华光环能、华电重工；

2、五部门印发电解铝节能降碳文件，能效标杆等迎新要求

7月23日，国家发改委等五部门发布《电解铝行业节能降碳专项行动计划》的通知。

其中提到，到2025年底，电解铝行业能效标杆水平以上产能占比达到30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出，行业可再生能源利用比例达到25%以上，再生铝产量达到1150万吨。通过实施节能降碳改造，电解铝行业2024年—2025年形成节能量约250万吨标准煤、减排二氧化碳约650万吨。

到2030年底，电解铝行业单位产品能耗和碳排放明显下降，可再生能源使用进一步提升，低温铝电解、新型连续阳极电解槽、惰性阳极铝电解、再生铝保级利用等节能降碳技术取得重要突破，高端铝产品供给能力大幅提升，行业绿色低碳发展取得显著成效。

从全国碳排放源来看，考虑间接碳排放，电解铝行业约占我国碳排放总量4.5%，是排在电力、钢铁、水泥之后的第四大碳排放行业。

国金证券认为，在国内产能红线的背景下，2025年国内电解铝有望迎来产量达峰，产量增速显著下滑。而需求端增速基于新能源车、特高压以及光伏等产业带动，预计依然维持稳健增长。在国内电解铝行业纳入碳排放权交易市场后，供需缺口和成本端抬升有望共同推动铝价迎来趋势性上涨。

公司方面，华创证券表示，天山铝业、神火股份、新疆众和等能够稳定生产的火电铝。

3、印度大幅下调黄金进口税，美元替代逻辑或将推升黄金需求

据报道，当地时间23日，印度财长发表年度预算演讲，表示将把黄金和白银的进口税率从15%下调至6%，铂金和钯金的进口税率从15.4%下调至6.4%。业内人士表示，印度珠宝需求受到了创纪录高金价的打击，进口关税下调将保进消费，削弱走私黄金的动机。消息公布后，国际金价小幅上涨，再次站上2400美元/盎司关口。

世界黄金协会今年6月的调查报告显示，29%的受访央行计划在未来12个月中增加黄金储备，创下自2019年这项年度调查开始以来的最高记录。

国盛证券认为，在全球经济趋弱压力与美元信用出现裂痕的同步作用下，黄金或跨过了其他信用货币，成为了美元资产的直接替代，持续看好金价中枢弹性。

公司方面，
赤峰黄金：预计上半年净利润增长124%至137%，因黄金产量及售价均同比上涨。

山东黄金：现拥有黄金权益资源量1325.33吨，处于行业领先地位。

4、新型硫化物固态电解质研发成功，成本更加低廉、更适合商业化

据报道，业界对于全固态电池的探索从未止步，近日，中科院之声官宣，中国科学技术大学开发出一种用于全固态电池的新型硫化物固态电解质，该材料在具有硫化物固态电解质固有优势的同时，相较其他硫化物固态电解质，成本更加低廉、更适合商业化。

业内认为，固态电池由于能在根本上提升两大核心性能——能量密度和安全性，被认为是最具前景的新一代动力锂电。据悉，以大众、丰田等车企巨头都在加紧固态电池的研发与产业化布局。宁德时代、三星等国内外电池企业亦在不断实现技术突破，并在产能规划、装车配套及融资等多领域加速布局，提前抢占固态电池市场高地。业内人士预计，到2030年左右，固态电池稳态市占率有望达到20%。

公司方面，A股相关概念股主要有金龙羽、三祥新材等。

5、我国研制出碳纳米管处理器芯片，有望取代硅芯片

据报道，北京大学电子学院碳基电子学研究中心科研团队，在下一代芯片技术领域取得重大突破，成功研发出世界首个基于碳纳米管的张量处理器芯片（TPU）。模拟结果显示。这一成果标志着碳纳米管技术在芯片领域取得重大进展，有望满足人工智能时代对高性能、高能效芯片的需求。

碳纳米管作为新型材料已被纳入国家战略布局，其技术进步及商业化应用正处于加速发展期，行业前景良好。未来，随着技术的不断进步，碳纳米管芯片有望取代传统的硅芯片，成为计算机硬件领域的新宠。同时，这也将对计算机的性能和效率产生深远的影响。

公司方面，A股相关概念股主要有沃特股份、捷邦科技等。

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