牛股栏基本面播报（2024-08-20 周二）

• 英伟达股价再度逼近历史新高，AI算力仍具高景气度
• 华为无人驾驶又有大动作，鸿蒙智行旗下车型将实现全系标配华为智驾
• 国常会提出研究促进专精特新中小企业高质重发展，相关行业迎利好
• 人类首次商业太空行走在即，有望加速太空旅游行业发展
• 荣耀即将发布折叠屏手机新品，产业链或将受益
• 维生素A市场惜售待涨情绪不断加重厂家报价大幅跳涨
  

1、英伟达股价再度逼近历史新高，AI算力仍具高景气度

隔夜美股半导体公司普遍收涨，其中英伟达涨超4%领跑，六天累涨超24%，再度逼近历史新高。

国海证券等认为，虽然英伟达B系列产品出现延后，但随着技术、产能等问题陆续解决，2025年Blackwell GPU有望放量，且Hopper架构产品需求仍旺盛。同时，北美CSP厂商资本开支持续增长，微软、Meta、亚马逊、Google等厂商资本开支指引提升，AI算力板块仍具高景气度。

台股服务器方面，广达、纬创、英业达、鸿海等台股服务器厂商营收呈现同比双位数增长。其中，广达、纬创等服务器厂商表示AI服务器需求持续增长，全年营收有望达到三位数成长，鸿海表示累计1-7月，云端网络业务呈现强劲增长。

综合来看，大模型训推带动AI算力需求增长，算力产业链中的AI芯片、服务器整机及零组件、光模块、IDC等环节有望持续受益。

公司方面，其表示主要受益的包括：工业富联、浪潮信息、协创数据、华勤技术、中科创达等。

2、华为无人驾驶又有大动作，鸿蒙智行旗下车型将实现全系标配华为智驾

华为无人驾驶又有大动作，鸿蒙智行旗下车型将实现全系标配华为智驾

8月19日，华为终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东在微博表示，鸿蒙智行旗下车型将实现全系标配华为智驾。此外，余承东还透露，问界新M7 Pro也将搭载HUAWEI ADS基础版，即将于8月26日迎来首发。

此外，长安汽车晚间公告，阿维塔科技拟于8月20日上午在重庆与华为签署《股权转让协议》，约定阿维塔科技购买华为持有的引望10%股权，交易金额为人民币115亿元，同时阿维塔科技拟与华为、引望签署《股东协议》。本次交易后，阿维塔科技对引望持股比例为10%，华为对引望持股比例为90%。

东兴证券表示，新一代华为ADS3.0将两个大模型转化为“GOD大网”，即使得GOD兼容一部分BEV功能，从而降低算力需求，提升决策速度与安全性。其认为，华为ADS3.0的落地及优秀性能一方面能够提升华为汽车生态的品牌力与产品力，同时或将改变部分车企的智驾自研决策，以及加速部分二三线智驾方案商的端到端技术转型或市场出清。

另外东方证券指出，比亚迪方程豹第二款车型“豹8”部分版本将采用华为智驾方案，上市时间为今年4季度；在华为乾崑ADS 3.0的加持下，预计豹8将具备较强的智驾实力，有助于打响高端品牌、提振方程豹销量；另一方面，随着比亚迪、东风岚图、广汽传祺等多家自主品牌与华为智驾合作，预计华为智驾系统渗透率将持续提升。

其他华为相关汽车公司包括：江淮汽车，北汽蓝谷等。

3、国常会提出研究促进专精特新中小企业高质重发展，相关行业迎利好

据报道，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究促进专精特新中小企业高质量发展的政策措施。

会议指出，要大力培育发展专精特新中小企业，强化财税、金融、科技、产业、人才等政策协同，全链条支持企业创新发展。要持续优化发展环境，完善梯度培育、要素保障、公共服务等机制，帮助企业解决实际困难。要以实施大规模设备更新为契机，推动专精特新中小企业数字化、智能化、绿色化转型，不断提升核心竞争力。

信达证券指出，近年来，国家对于“专精特新”企业的重视程度不断加深，相关政策不断升级细化，现已上升至国家战略层面高度。

国金证券表示，“专精特新”政策支持力度加大、企业认定标准提升，与中央经济工作会议“重点产业链高质量发展、加强质量支撑”等定调相符。政策引导下，2024年代表性省份产业类重大项目占比升至65.7%、较上年提高2.5个百分点，细分领域上更多聚焦未来产业、新一代信息技术等。

公司方面，华安证券表示包括：

科学仪器：鼎阳科技、优利德、坤恒顺维等。

工业母机：海天精工、秦川机床、浙海德曼。

人形机器人：安培龙、芯动联科、秦川机床、贝斯特等。

此外，国常会还决定核准江苏徐圩一期工程等五个核电项目。

中信证券认为其中徐圩核能供热厂一期工程拟建设1台HTR-PM600S高温气冷堆机组及配套设施，这也是全球首台核准的四代气冷堆机组，可关注核电设备（压力容器、核电阀门、特种电机）、乏燃料循环、核电建设等细分环节。

三代机核准量增/四代机发展带来核心零部件供应商弹性——江苏神通、佳电股份；

乏燃料外运/后处理涉及的压力容器/核工业机器人供应商——兰石重装、景业智能；

核电运营双寡头——中国核电、中国广核。

4、人类首次商业太空行走在即，有望加速太空旅游行业发展

据报道，当地时间8月26日凌晨，SpaceX首次太空行走任务将于佛罗里达发射，前往距离地球约1400公里的飞行轨道。这是继NASA阿波罗计划之后，人类50多年以来所能抵达最远的地方。马斯克表示：这将是史诗般的壮举。

近年来随着科技的进步，越来越多国家意识到，“太空愿景”将引领世界经济的发展，太空成为新的竞争窗口。未来，太空经济将会成为一个新的产业领域，涉及到卫星通信、卫星导航、卫星遥感、太空旅游、太空采矿等多个方面。

据预测，到2030年，全球太空经济产值有望达到1万亿美元以上。目前我国已经开始着手太空旅游市场化运作，这将真正开启中国太空旅游行业的发展。

公司方面，A股相关概念股主要有天银机电、西测测试等。

5、荣耀即将发布折叠屏手机新品，产业链或将受益

据报道，荣耀公司宣布，将于9月5日携多项新款产品和创新技术，亮相2024德国柏林消费电子展(IFA)。此次荣耀将推出新一代折叠旗舰手机荣耀Magic V3、荣耀平板Magic Pad2、荣耀笔记本电脑MagicBook Art14等产品，以及多项端侧AI创新技术。其中，Magic V3不仅打破了Magic V2创造的内折折叠屏手机全球轻薄纪录，还在性能、影像、续航、AI交互体验等方面实现了全面突破，解决了折叠屏做薄做强不可兼得的难题。

天风证券认为，在消费电子颓势时，折叠手机下游需求仍然高速增长。伴随行业价格带的不断下行，进一步促进下游需求有望实现正向循环。该机构持续看好未来3至5年折叠屏手机的持续渗透，认为产业链中的卡脖子环节将在一段时间内继续获得相应溢价。

公司方面，
凯盛科技：自主研发的30微米UTG，是国内唯一覆盖“高强玻璃-极薄薄化-高精度后加工”的全国产化超薄柔性玻璃产业链，UTG已成为折叠屏盖板主流应用方向。

统联精密：在MIM精密零部件业务方面，导入了折叠屏铰链相关业务，并实现了销售的转化。

6、维生素A市场惜售待涨情绪不断加重厂家报价大幅跳涨

据百川盈孚数据，近日维生素A市场惜售待涨情绪开始不断加重，8月19日市场多数依然惜售停报，少数报价上调至290元一300元/公斤。受到厂家报价大幅上调推动，业内部分客户预计市场报价或将上涨至300元一350元/公斤。

浙商证券认为，9月起客户将陆续开始为四季度旺季备货。此前客户备货不积极，预计库存处于偏低水平。8月16日，巴斯夫官宣装置爆炸事故进展，并邮件通知客户库存分配比例。由于此次巴斯夫配售比例低，客户转而从市场采购，预计维生素A、维生素E价格仍将继续上涨。

公司方面，
新和成：为维生素一体化全球龙头。

兄弟科技：已建立形成维生素K3、维生素B1、维生素B3和维生素B5四大维生素产品的产业平台。