牛股栏基本面播报（2024-08-29 周四）

• 苹果连续追加备货里，收入有望首破4000亿美元
• 橡胶期货7连阳，下游轮胎价格获支撑
• 小学初中新教材启用，需求刚性具抗周期属性
• 华为智能穿戴新品将于9月发布，智能穿戴或将迎来更广阔发展空间
• 2024(首届)中国数字人大会9月举办，A+虚拟数字人发展领域或将进
  

1、苹果连续追加备货里，收入有望首破4000亿美元

市场调查机构Counterpoint 28日发文称，从硬件和服务领域的增长来看，预估2024年苹果全球收入将首次突破4000亿美元（约合2.85万亿元人民币）。

其表示，在新产品发布的支持下，iPhone、iPad、Mac、手表、AirPods等所有主要硬件部门都可能推动这一增长并持续到2025年。同时，服务收入将继续增长，并在2025年达到创纪录的水平，首次突破1000亿美元大关。

中银证券指出，9、10月份是消费电子新产品上市的旺季，特别是苹果发布会即将召开。产业链备货情况来看，苹果公司对新产品销售信心较强，截至7月14日，苹果公司已在最近一个月两次追加iPhone16系列手机备货量，将相关备货量增至9500万部，而从下游生产组装厂商消息来看，产业链需求热度或正在提升，近期富士康正在加大招聘力度，各大基地正式进入产品备货期，郑州航空港区富士康返费最高8000元，时薪已达26元。

此外Counterpoint指出，AirPods可能成为2024年同比增长最快的细分市场。在此前的苹果WWDC开发者大会中，苹果带来了AirPods的交互升级，佩戴后用户可以通过点头和摇头的方式与Siri互动，借助H2芯片上的学习功能，Siri将帮助用户接听或挂断电话、信息回复、管理通知等功能，所有这些都无需用户开口说话。

公司方面，苹果产业链核心公司包括：立讯精密、东山精密、鹏鼎控股、领益智造、蓝思科技、长盈精密等。

2、橡胶期货7连阳，下游轮胎价格获支撑

8月28日行情数据显示，日橡胶当月连续期货再度大涨逾3%，并创下7连阳。

光大期货表示，8月以来，受到泰国以及中国云南产区大量降雨的影响，天然橡胶割胶工作存在干扰，价格一路走高；同时，丁二烯橡胶价格的拉涨进一步提振了橡胶的价格。

另外卓创资讯表示，上半年轮胎原材料胶料价格持续上涨，尽管辅料炭黑价格下行调整，但单薄的下行趋势难以扭转轮胎生产成本的高位支撑。终端市场对高价存抵触心理，加之销售任务存压，轮胎价格跟涨力度不足，下半年轮胎生产成本支撑犹存，叠加需求存增量预期，轮胎价格或存一定支撑。

民生证券指出，乘海外通胀东风，中国轮胎出海加速，国内自主品牌胎企凭借产品性能及性价比已实现总销量占比过半、配套市场渗透率近半，随自主品牌胎企出海加速及全球化建厂，有望实现需求量及品牌力共振。

公司方面，
海南橡胶：中国天然橡胶产业龙头。

中化国际：公司业务涵盖天然橡胶、贸易分销等国际化经营业务

3、小学初中新教材启用，需求刚性具抗周期属性

据报道，从今年秋季开学起，全国小学和初中启用新修订的道德与法治、语文、历史统编教材，首先在起始年级使用，三年内覆盖义务教育阶段所有年级。

教辅书市场规模持续扩大。教辅资料的核心目标群体为在校学生，受宏观经济的影响较小。在国内依然靠高考制度选拔人才的模式下，预测未来国内对教辅资料的需求还会持续旺盛。报告显示，2023年中国图书零售市场码洋规模为912亿元，其中教辅书占比达到17.05%。从2018年至2022年，教辅书市场规模从359亿元增长至436亿元，复合年增长率达到4.9%。到2024年，这一数字预计将进一步增长，接近或超过1000亿人民币。教材教辅需求刚性，具抗周期属性，同时分红比率与股息率高，板块投资机会值得关注。

公司方面，A股相关概念股主要有中原传媒、长江传媒等。

4、华为智能穿戴新品将于9月发布，智能穿戴或将迎来更广阔发展空间

据报道，华为官方预告，华为将在9月发布搭载玄玑感知系统的智能穿戴新品，这款新品预计是华为最新一代智能手表。据了解，随着全球健康意识的提升，华为将单点检测技术整合为多维感知系统，正式命名为华为玄玑感知系统。官方介绍，华为玄玑感知系统拥有准确、全面、快速、灵活、开放、延展六大特性，带来全新的健康管理体验。

随着“玄玑感知系统”的问世，也预示着华为穿戴将以全新姿态出征，正式开启华为穿戴新十年，从技术引领变为品牌引领。华为新一代智能手表的发布，将对智能穿戴设备市场产生积极影响，同时也将激发消费者对健康管理类智能产品的兴趣和需求。随着智能穿戴设备功能的不断丰富和完善，预计未来市场将迎来更广阔的发展空间。

相关公司中，
鸿日达：连接器、卡扣等精密机构件产品通过客户渠道，终端应用在华为智能手表上。

硕贝德：是华为天线供应商之一，可为华为品牌提供包括智能手表天线、手机天线、CPE等终端天线产品。

5、2024(首届)中国数字人大会9月举办，A+虚拟数字人发展领域或将进

2024（首届）中国数字人大会9月举办，AI+虚拟数字人发展领域或将进一步拓宽

据中国互联网协会微信公众号消息，由中国互联网协会主办的2024（首届）中国数字人大会将于9月23日—24日在北京中关村国家自主创新示范区展示交易中心召开。大会主题为“数字人应用与未来”，将发布《中国数字人发展报告（2024）》《中国数字人产业生态图谱（2024）》《中国数字人全场景应用图谱（2024）》。

2021年，国家将虚拟数字技术纳入“十四五”规划纲要提出以技术进步推动行业应用创新，加速数字人场景化应用落地。近年来，我国虚拟数字人市场规模呈现加速增长趋势。2022年虚拟数字人市场规模已达120.8亿元，带动周边市场规模为1,866.1亿元。当前，在元宇宙创新中脱颖而出的数字人，正在成为AI应用最热门的入口。当前，随着GPT等大语言模型的发布，AI+虚拟数字人的发展领域将进一步拓宽。

艾媒咨询预计到2025年，核心市场规模将达到480.6亿元，带动周边市场规模近6402.7亿元。AI赋能背景下，虚拟数字人使用门槛降低，推动下游企业相关业务降本扩收，看好电商、文旅、教育、政/企务及泛娱乐板块的虚拟数字人渗透率提升。

公司方面，
捷成股份：参股子公司世优科技拥有包括实时驱动数字人、AI数字人、2.5D数字人、捏人等全栈数字人产品技术体系，应用于广电媒体、虚拟IP/偶像、品牌营销、电商、短视频/直播等，世优科技在AI数字人方面已推出相关产品“世优BOTA”。

锋尚文化：目前拥有成熟的虚拟现实（VR）、增强现实（AR）和虚拟数字人制作技术，致力于搭建完成新型综合性线上虚拟娱乐生态系统。

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