牛股栏基本面播报（2024-09-24 周二）

• 近500亿投向半导体行业，“上海大基金”全面启动
• 高层强调加快建设航天强国，国内未来10年或发射2万颗卫星
• 美图旗下大模型视频生成能力全面升级，大模型加速选代驱动视频素材
• 发改委推进畅通回收循环利用链条，开启资源“第二矿山”
  

1、近500亿投向半导体行业，“上海大基金”全面启动

据报道，上海国投先导私募基金管理公司9月23日正式对外发布《上海三大先导产业母基金第一批基金管理机构遴选公告》，启动子基金公开遴选工作。

据悉，三大先导产业母基金的存续期限为15年，募集规模达人民币890亿元，重点支持集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业。其中集成电路母基金募集规模为人民币450亿元。

资料显示，集成电路产业母基金将重点投向集成电路设计、制造和封测、装备材料和零部件等相关领域。

东海证券指出，整体上，半导体行业需求在缓慢回暖，价格逐步恢复到正常水平，行业估值历史分位较低，逢低可缓慢布局。

华福证券也表示，看好当前半导体的底部机会。其认为，在制造环节，当前市场对于晶圆代工或过于悲观，下半年代工需求环比有望环比增长，带动晶圆代工稼动率和价格都触底往上；封测环节下半年景气度仍可持乐观态度，可关注受益于海外客户的AI产品需求拉动的龙头标的；设备板块短期调整幅度略大，但当前板块对应24/25年PE分别为22/17倍，已经回调到估值较低位置。明年先进逻辑和存储晶圆厂均有较好的扩产预期，积极关注龙头平台型设备公司底部机会。

公司方面，
上峰水泥：公司参股合肥存鑫等多家半导体公司。

智光电气：公司已经投资粤芯半导体、杭州广立微电子、广州慧智微电子、北京昂瑞微电子、广东巨风半导体等企业。

2、高层强调加快建设航天强国，国内未来10年或发射2万颗卫星

据报道，习近平在人民大会堂接见探月工程嫦娥六号任务参研参试人员代表时发表重要讲话强调，再接再厉乘势而上，加快建设航天强国，并参观月球样品和探月工程成果展览。

同日，企查查数据显示，近日中国航天科技集团商业卫星有限公司成立，该公司由中国航天科技集团有限公司、北京卫星制造厂有限公司等共同持股。

根据中国卫星导航定位协会发布的《2024中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》，国内主要行业和领域的北斗终端设备应用总量约2500万台/套。

民用领域中，方正证券指出，北斗三号短报文通信服务在消费级市场运用较广，以移动手机和民用车端短报文通信为代表。移动手机方面，预计到25年高端智能手机卫星通讯市场价值量将达到十亿元级别。民用车端短报文方面，预计25年实现100-200万辆新能源汽车装备北斗短报文和普通导航，北斗定位(T-BOX)+短报文技术应用于新能源汽车的价格大约为600元/车；而高精度定位(RTK)+低轨卫星通信价格预计为1000元/辆汽车的应用价格，市场规模预计达到百亿元级别。

卫星方面，浙商证券表示，我国2023年累计发射卫星270颗，其中137颗是商业卫星，2024计划发射近400颗。目前，我国已经确定建设2个大型低轨星座，并均计划于年内开始部署，根据国际对频率和轨道的划分规则，未来10年内我国要完成2万颗以上低轨卫星发射任务。

公司方面，
盛路通信：公司按照“天基组网、地网跨代、天地互联”的思路，以地面网络为基础、空间网络为延伸，布局6G技术的研发工作。

北斗星通：公司北斗产品应用领域涵盖智能交通、智能驾驶等。

3、美图旗下大模型视频生成能力全面升级，大模型加速选代驱动视频素材

美图旗下大模型视频生成能力全面升级，大模型加速迭代驱动视频素材需求提升

据报道，美图公司今天宣布，旗下的“奇想大模型”视频生成能力完成全面升级，实现了视频生成时长、画质、流畅性、真实性及可信度等方面的提升。据悉，美图奇想大模型的单次文生视频时长、单次图生视频时长均达5秒，支持生成1分钟、24FPS、1080P的超长视频，升级后的视频生成功能将逐步覆盖美图秀秀、美颜相机、Wink、开拍、美图设计室、WHEE、MOKI等产品。

自Sora等各类应用和模型出圈至今，文生视频已成为当前科技巨头们及业界积极探索的方向。随着文生视频大模型加速的迭代，用以训练的视频素材将有望成为未来的增量需求，相关领域公司业务望迎来重估。

公司方面，
中广天择：公司为AI模型公司提供视频语料，目前公司已经在内容创意和生产中规划了视频语料的整理工作。

拓尔思：公司拥有合规且安全的中文、图文、视频等多模态语料库，内容涵盖资讯、政务、金融、舆情、专利等，可用于行业大模型预训练。

4、发改委推进畅通回收循环利用链条，开启资源“第二矿山”

国家发展改革委23日举行专题新闻发布会，国家发展改革委党组成员、副主任赵辰昕在会上表示，“两新”工作持续推进将会在未来一段时间产生大量废旧物资，需要通过回收循环利用工作应对此问题。国家发改委始终高度重视废旧物资回收循环利用问题，“两新”的四大行动中，回收循环利用是其中的重要一项。把回收循环利用链条畅通了，不仅能有效解决环境污染等问题，还能帮助我们开启资源的“第二矿山”。

下一步，国家发展改革委将会同有关方面，做好回收循环利用这篇大文章，加快构建覆盖各领域、各环节的废弃物循环利用体系，持续畅通资源回收利用链条。

随着居民环保意识的增加，叠加循环经济发展、国家政策大力支持等因素，再生资源回收利用产业规模不断扩大。根据相关机构测算，2023年行业规模达到1.62万亿元。长期来看，随着我国“碳达峰”、“碳中和”目标的提出，我国循环经济体系下再生资源行业有望迈入高速发展的快车道。在双碳目标下，高碳排放企业减排压力较大，而再生资源的循环使用可以减少“开采原材料、原材料初加工”时的碳排放。

此外，碳交易制度建立后，企业更有意愿通过循环再生、节能增效和能源替代来实现永效减排。

公司方面，A股相关概念股主要有英科再生、中再资环等。

　　(声明：提供的任何信息仅供参考，并不构成所述证券买卖的出价或询价，投资者使用前请予以核实，风险自负)