牛股栏基本面播报（2024-10-08 周二）

• 国际油价5连阳，地缘政治或将影向全球原油供给
• 高纯石英重镇遭遇重大打击，全球90%份额或受景细向
• 港股科技龙头成反弹急先锋，机构预计A股有较大补涨空间
• 政策大礼包齐发，国庆假期楼市活跃度提升，成交里回升可期
• “纯血版”鸿蒙即将公测，鸿蒙生态将糸汶恓齪外洇瀟沖回稭侵兜纨薰更大空间
• openAl大举投资算力领域，AI算力需求快速增长
  

1、国际油价5连阳，地缘政治或将影向全球原油供给

据行情数据显示，10月以来，美原油和布伦特原油价格连续5日上涨，截止目前累计涨幅分别达10.8%、10%。

光大证券指出，目前中东地缘政治冲突对原油市场最大的影响来自于以色列对伊朗石油设施的威胁，在伊朗向以色列进行导弹袭击后，伊朗的Kharg岛石油码头极有可能成为以色列的打击目标。Kharg岛石油码头位于波斯湾东北部，装载能力约为700万桶/日，2023年伊朗的原油出口量约为130万桶/日，大部分伊朗原油由此输出。如果Kharg岛遭到袭击，即使在最好的情况下修复设施也需要数月的时间，从而造成伊朗原油供应的中断，对全球原油供给造成影响。

此外，高盛在报告中指出，如果制裁措施收紧之下伊朗原油出口受到干扰，布伦特油价可能会升至90美元区间，涨幅取决于OPEC是否能够弥补供应缺口。假设伊朗的供应减少200桶/日并持续6个月，如果OPEC能够迅速弥补供应缺口，布伦特油价可能会暂时升至90美元/桶。如果OPEC未能弥补供应缺口，布伦特原油将于2025年达到95美元左右的峰值。

公司方面，
潜能恒信：我国领先的第三方民营油气探采企业，具备勘探开发一体化高端油气工程服务能力。

杰瑞股份：国内民营油服设备龙头，完井设备全球领先。

2、高纯石英重镇遭遇重大打击，全球90%份额或受影响

据报道，飓风“海伦妮”在美国北卡罗来纳州引发了洪水，导致斯普鲁斯派恩山区的超纯石英矿停产。

资料显示，小镇上的矿山主要由两家公司经营，比利时的矽比科北美公司以及挪威的TQC公司。其中矽比科公司生产的高端石英砂产品几乎垄断了国际市场，全球市场份额超过90%，并且对石英砂的价格保持绝对控制权。

咨询公司Techcet的数据显示，今年全球半导体行业石英制品的市场规模将达到大约21.2亿美元，并且预计随着晶圆厂的扩张，对石英部件的需求还会继续增长，未来5年，复合年均增长率约为7%。

东吴证券指出，上游的高纯石英砂与高端石英材料市场呈现高度垄断的态势，外资占比高。近年来，随着我国石英上游产业链不断研发、改进，生产规模不断扩大，加速了国产化进程。当前半导体与光伏行业是拉动石英产业前行的主要动力。根据中国半导体行业协会，中国半导体产业销售额逐年增长，2017-2023年CAGR达14.6%；光伏产业在产业政策引导和市场需求驱动的双重作用下，实现快速增长。

公司方面，据东北证券等表示，
石英股份：公司主营包括高纯石英砂。

中旗新材：公司使用自有资金在湖北投建6000吨高纯石英产线，且有二期8000吨扩产计划。

3、港股科技龙头成反弹急先锋，机构预计A股有较大补涨空间

行情数据显示，国庆期间，港股半导体产业迎来大涨。10月以来，华虹半导体累计涨幅超55%，中芯国际累计涨幅近60%，上海复旦累计涨幅近74%，宏光半导体累计涨幅近290%。

根据SIA的数据，全球和中国半导体销售额均连续10个月实现同比正增长，且今年以来一直保持两位数同比增幅，8月全球半导体销售额创历史新高。TrendForce预计2025年晶圆代工营收增速将由2024年的16%提高到20%，其中台积电之外的晶圆代工厂营收增速将提高到12%，成熟制程产能利用率将提高10pct至70%以上，这主要得益于汽车、工控等供应链库存改善以及AI需求增加，国信证券认为半导体仍处于较高景气度阶段。

华福证券表示，大部分半导体板块当前估值处于历史偏低位置，A股半导体相对港股上涨幅度仍低。从9月至今，港股恒生科技反弹51%。对比来看，从9月至今，A股半导体（申万）反弹23%，而港股的中芯国际、华虹公司、复旦微电等相较A股有约25%~60%的超额涨幅。综合来看，A股半导体具备低位反弹机会。

4、政策大礼包齐发，国庆假期楼市活跃度提升，成交里回升可期

据报道，国庆期间，反映购房意愿的看房量、到访量大幅上升，多地商品房销量出现不同程度增长，市场信心开始恢复。根据相关统计，假期期间，北京市新房带看量较去年同期增加92.5%、认购量提高2倍，二手房带看量较去年同期增加104.1%。广州部分楼盘日到访量超过150批，较平时增加200%；据湖南省初步统计，新房带看量环比增长106%、二手房带看量环比增长80%。据中国指数研究院（四川）初步统计，四川省抽样调查项目到访量较节前平均增加70%，成交转化率较节前平均增加140%。

近期，各地相继出台房地产新政，北京、上海缩短非户籍家庭购房所需缴纳社保或个税年限。深圳方面优化限售、限购措施，主城区需要连续1年社保或个税，外围放开限购。广州更是全面取消限购措施。随着优化支持政策落地，四季度购房者预计将加快入市脚步。随着市场活跃度进一步的提升，成交量回升可期。

公司方面，有我乐家居、京投发展等。

5、“纯血版”鸿蒙即将公测，鸿蒙生态将糸汶恓齪外洇瀟沖回稭侵兜纨薰更大空间

据报道，华为鸿蒙HarmonyOS NEXT系统将于10月8日开启公测，首批适配Mate60/X5系列手机、MatePad Pro13.2英寸系列平板。目前，鸿蒙HarmonyOS NEXT.0.0.71已面向Beta用户开始推送，该版本优化了部分应用显示效果、并新增预置小红书、快手等鸿蒙原生应用。此外，首款预装HarmonyOS NEXT的手机华为Mate 70系列望于下月登场。

HarmonyOS NEXT被称为纯血鸿蒙，全栈自研的系统底座，放弃了传统的AOSP代码，仅支持鸿蒙内核及鸿蒙系统的应用，是一个源自中国、自主可控的操作系统。目前，超1万个鸿蒙原生应用和元服务上架应用市场，覆盖18大领域，生态设备数量超9亿台。东财计算机认为，在目前信创背景下，华为生态的扩张在基础软件侧、行业应用侧、硬件配套及安全均会迎来更大的市场空间。

公司方面，
蜂助手：公司在4月已经签约进入鸿蒙生态，蜂助手将充分利用HarmonyOS NEXT的原生互联等能力，丰富5G盒子系列产品、云终端系列产品能力，同时公司云终端业务后续也预计鸿蒙系统在未来进行适配。

润和软件：公司在鸿蒙原生应用领域，作为HarmonyOS开发服务商，公司打造了面向鸿蒙原生应用开发的一站式解决方案。

6、openAl大举投资算力领域，AI算力需求快速增长

据报道，openAl近日宣布，通过最新一轮融资筹集66亿美元，将用于提高计算能力，融资后估值达到1570亿美元。这是全球创业公司近年来规模最大的一次融资。另一家科技巨头Meta也在近日首次公开展示了AI视频生成工具MetaMovie Gen，这款工具对标OpenAl的Sora，功能包括文本生成视频和音频、编辑已有视频、图片生视频。为了训练这一工具，Meta使用了多达6144台H100 GPU，每台热设计功耗为700W，并且都配备了80GB的HBM3.

当前，快手、字节跳动等国内视频内容巨头的AI视频生成模型也在加速推进。人工智能技术迭代加速，将持续拉动算力需求。中国信通院数据显示，目前我国智能算力的年增速已超过65%。

公司方面，
群兴玩具：公司转型发展算力主业，首期建设的包含90台H系列高性能GPU服务器的图灵智算中心已投产。

大名城：控股子公司名城数字基于算力业务发展需要，向福建智算公司采购先进计算技术服务，总额合计为7.6亿元。