牛股栏基本面快报（2024-07-15 周一）

• 萝卜快跑持续出圈，有望带动无人驾驶行业快速发展
• 暑期档持续升温，单日票房重回3亿元
• 上交所发布新芯片指数，行业也将迎来主动补库存转折期
• 苏州探索出台全国首部低空“交规”，有望催化行业高速发展
• 九部门支持精细化工产业创新发展，合成生物行业有望迎来快速发展
• 首届电竞奥运会或于2005年举办，行业迎来可持续发展
  
  

一、萝卜快跑持续出圈，有望带动无人驾驶行业快速发展

近期百度旗下萝卜快跑火爆出圈，叠加上海将有序开放新城智能网联汽车应用范围等利好消息，相关概念成为卖方研究热点话题。以“萝卜快跑”为热词搜索相关行业研报，得到多达523份。如果以“无人驾驶”为热词搜索，更有超过5000份之多。

国盛证券表示，在今年才有武汉引起热议的萝卜快跑以及特斯拉8月发布Robotaxi，都反映了一大边际变化，AI训练及推理的加速进步，推动了无人驾驶的商用落地，本质上都是AI赋予了汽车以算力的“灵魂”，伴随后续无人驾驶网约车的需求崛起，对算力的需求有望指数级上升，无人驾驶或成为第一个真正的具身智能或者物理智能的AGI。

同时该机构认为，无人驾驶有望作为首先需求起量的“无人经济”，其后包含的是庞大的市场空间，包含各类垂直领域如无人超市、无人机外卖、无人工厂等，无人经济逐步开展后算力需求更将紧缺，有望成为未来经济竞争的核心资产。

公司方面，国盛证券表示，深城交、四维图新等自动驾驶基础设施车路云将受益。浪潮信息、紫光股份为算力服务器龙头。

二、暑期档持续升温，单日票房重回3亿元

据灯塔专业版实时数据，截至7月14日13时31分，2024年暑期档（6月—8月）档期总票房（含预售）突破40亿元。《默杀》《云边有个小卖部》《头脑特工队2》暂列档期票房榜前三位。

另外，截至7月14日16时48分，影片《抓娃娃》点映及预售总票房突破3亿。而7月3日上映的影片《默杀》在登陆银幕一周后票房已突破5亿元，猫眼预测票房接近15亿元。

国泰君安认为，随着《抓娃娃》等影片的上映，有望推动7月中下旬至8月上中旬票房大盘增长，日均票房或提升至2023年6月底至8月中旬的水平。

广发证券指出，去年暑期档刷新了国内历史票房记录，创下206.2亿元，如果头部电影能够顺利定档在暑期，那么今年暑期档的头部影片储备基本与去年持平，票房成绩还有希望赶超去年暑期档。

中金预计，今年暑期档的总票房可能在175亿元至217亿元之间。

公司方面，中国电影、万达电影参与出品《抓娃娃》。

三、上交所发布新芯片指数，行业也将迎来主动补库存转折期

上交所14日宣布，将于7月26日正式发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数，为市场提供更多科创板半导体产业投资标的。

从行业角度看，五矿证券认为半导体周期的持续时长通常为3-5年，目前正处于第5轮周期的上行期间，AI是本轮周期的新技术驱动。

其表示当前全球和中国半导体周期处于被动去库向主动补库的转折期，根据对290余家中国半导体上市公司的统计分析，一季度IC设计、光电子、传感器/MEMS、材料耗材/零部件、晶圆代工/IDM等五个细分赛道的存货周转天数分别出现同比下降，说明去库存初现成效；封测行业首次出现存货周转天数的同比上升，可能说明行业库存消化完成，开始出现补库。

对于国产芯片行业，中信建投认为行业产业政策加码不断，两个环节值得关注：

1）国产化率较低的环节。半导体设备方面，目前光刻机、量/检测设备、高端刻蚀设备、高端薄膜沉积设备、离子注入设备等领域，国产化率仍然很低。半导体材料方面，大尺寸硅片、光刻胶、光掩模等国产化率较低。

2）战略性前沿方向。如HBM、AI芯片、先进制造与先进封装。这些领域国内厂商还位于中低端市场，极少实现高端突破，技术不足、产能不足、人才不足，需要政策支持。

四、苏州探索出台全国首部低空“交规”，有望催化行业高速发展

7月13日在苏州市举办的沙龙活动上，苏州市低空经济发展工作领导小组办公室发布了《苏州市低空空中交通规则（试行）》，这也是全国首部地方性低空空中交通规则，将于今年9月1日起施行。

机构预测，2025年eVTOL市场规模将增长至158.2亿美元。2024年，中央和地方政府相继出台各种规划和政策，为低空产业发展保驾护航。同时，国内外众多企业积极布局低空产业，低空产业在未来几年有望进入高速发展车道，相关受益标的有望迎来发展机遇。

公司方面，苏交科：公司在京津冀、长三角及粤港澳等地区密集布局低空应用飞行服务、无人机设备检测与鉴定、低空飞行培训、低空经济产业发展研究、低空飞行基础设施及监管体系建设、各类应用场景策划与开发等六大业务方向。莱斯信息：公司作为空管系统领域的龙头，积极开展低空飞行服务、无人机运行管理、有人/无人协同信息平台等系列产品研制，布局未来低空管制及运营服务。

五、九部门支持精细化工产业创新发展，合成生物行业有望迎来快速发展

工业和信息化部等九部门12日印发《精细化工产业创新发展实施方案（2024-2027年）》，提出到2027年，突破一批绿色化、安全化、智能化关键技术，能效水平显著提升，挥发性有机物排放总量大幅降低，本质安全水平显著提高。

国投证券认为，目前在国内高校及研究所的助力下，生物平台已取得长足进步，模式底盘细胞的开发及驯化得到快速发展，叠加政策支持，各地区以项目资助、奖励等形式进行招商，我国生物制造产业有望迎来快速发展阶段。

公司方面，川宁生物：公司定位于合成生物学研发、生产型一体化产品型公司，已构建完成选品-研发-大生产的商业化体系。富祥药业：公司的微生物蛋白可以广泛用于蛋白饮品、健康食品、保健品、特医食品、宠物食品等领域。

六、首届电竞奥运会或于2005年举办，行业迎来可持续发展

国际奥委会12日在其官网宣布，将与沙特阿拉伯奥委会合作，于2025年在沙特举办首届奥林匹克电子竞技运动会。该提案将在巴黎奥运会开幕前夕召开的国际奥委会全会上进行审议并作出最终决定。国际奥委会与沙特共同举办电竞奥运会的合作期限为12年，双方将定期举办电竞奥运会。

2023年杭州亚运会上，已有英雄联盟、王者荣耀（亚运版本）等7个电竞项目成为正式比赛项目。

券商认为，入奥标志着电子竞技受认可度进一步提升。电子竞技行业正在经历从“野蛮生长”到规范、健康、可持续发展的转变。产业链方面，我国电竞产业链包含内容授权、赛事执行、赛事参与、电竞衍生等多个环节，由电竞产业研究院、各省市电竞协会等行业组织合作指导，受公安部、文化和旅游部等部门监管，已成为相对成熟、完善的产业链。

公司方面，完美世界：公司是知名电竞产品《DOTA2》《CS：GO》的中国独家运营商。电魂网络：公司的《梦三国》入选了杭州亚运会电子竞技正式比赛项目。

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