牛股栏基本面播报（2024-09-09 周一）

• 全球消费电子两大盛会将召开，产业链或将受关注
• 青海国投与中国五矿拟共同组建中国盐湖集团，产业链或将受益
• 美国报告首例无接触盒流感病例，全球鸡肉贸易将产生较大影响
• 半导体设备海外管控持续加严，行业有望持续提升整体国产化率
• 消费旺季叠来临，多种稀土产品价格上涨
  

1、全球消费电子两大盛会将召开，产业链或将受关注

数据显示，华为三折叠手机于9月7日12：08开启预订。预订开启不到24小时，华为商城显示该产品预约人数已超200万，消息称手机将在9月10日的华为发布会上正式推出。

此外，苹果公司计划于9月9日上午10点（北京时间10日凌晨1点）发布iPhone 16系列以及新一代AirPods和Apple Watch。苹果已告知供应商为大约8800万-9000万部智能手机备货零部件，这比去年8000万部新iPhone的初始零部件订单有所增长。同时，iPhone 16系列的面板已于今年7月开始出货，出货量相较2023年6月和7月的iPhone 15系列高出20%。从供应商备货以及面板出货看新机销量预期向上。

另一方面，整体智能手机市场也在逐步复苏，据IDC，一二季度中国智能手机出货量分别为6930、7160万部，同比分别增长6.5%和8.9%。据canalys，全球则同比分别为增长10%、12%。

综合来看，华福证券认为消费电子正处在短期企稳回暖、AI带动行业创新周期来临和巨头新品催化不断的三重拐点：

短期来看，硬件变革适配AI负载，催化存量用户被动换机，带来处理器、存储、电池、散热等单机价值量提升。

中长期来看：手机零部件规格进一步提升带来ASP增加。同时AI应用逻辑跑通有望缩短中长期的手机换机周期，带动稳态年化出货量增长。

此外，AI将加速新硬件形态探索。诸如ARVR、手表等AIOT产品有望在AR赋能下探索新的应用场景，加速消费电子新硬件形态创新。

公司方面，甬兴证券表示包括：
折叠屏：东睦股份、精研科技、统联精密、宜安科技、长信科技、凯盛科技等；

苹果产业链：立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、领益智造、东山精密等；

2、青海国投与中国五矿拟共同组建中国盐湖集团，产业链或将受益

9月8日晚，盐湖股份公告，为加快共建世界级盐湖产业基地，打造世界级盐湖产业集团，公司实际控制人青海省政府国资委、控股股东青海国投与中国五矿拟共同组建中国盐湖集团，中国盐湖集团注册资本100亿元。

9月以来，央国企并购重组加速深入推进。9月1日，保变电气公告，兵器装备集团正在与中国电气装备集团开展输变电装备业务整合事宜；9月2日，中国船舶、中国重工发布合并重组公告；9月5日，国泰君安、海通证券发布合并重组公告。

2024年是国企改革深化提升行动的关键之年、攻坚之年，相关政策持续细化。银河证券指出，2023年以来，新一轮国企改革主要举措中包括“加大并购重组力”，二十届三中全会提出了未来国资国企改革的七大方向，深化国资国企改革，推动国有资本和国有企业做强做优做大，增强核心功能，提升核心竞争力。

中泰证券表示，央国企改革持续深化，央国企改革促发展成效显现，当前或逐步步入“战略收获期”。从盈利基础来看，深化改革后央国企基本面持续向好。另一方面，未来央国企或持续加强分红、回购，回馈投资者。

公司方面，
倍杰特：在盐湖提锂及锂资源综合开发领域，合作优化提取工艺以及下游产品开发、延伸下游产业链等。

中电环保：公司联合专业反渗透和纳滤膜制造商，正进行全膜法及纳滤膜应用的研发及跨界拓展，包括盐湖提锂等业务的新技术。

3、美国报告首例无接触盒流感病例，全球鸡肉贸易将产生较大影响

据报道，当地时间9月6日，美国疾病控制与预防中心称，美国报告首例无接触病患动物的人感染H5型禽流感病毒病例。该患者位于密苏里州，是今年美国报告的第14例H5型禽流感病毒人类感染病例，也是首例无已知职业性接触病患或感染动物的病例。

禽流感夏季高温平静期将过，伴随候鸟迁移，疫情传播风险加剧，目前欧洲禽流感已经开始蔓延，法国、波兰、德国、葡萄牙等国相继发生禽流感。美国今年累计已达到56例商业养殖场禽流感疫情，同时目前已在13个州报告192个奶牛场的禽流感疫情，跨物种传播风险增加，防控难度可能升级。

华创证券指出，从23年到24年8月30日巴西已报告3例家禽及163例野生鸟类禽流感病例，若全球第一大鸡肉出口国持续发生家禽疫情，将对全球鸡肉贸易产生较大影响。

公司方面，天风证券表示龙头包括：圣农发展、益生股份、民和股份。

4、半导体设备海外管控持续加严，行业有望持续提升整体国产化率

据报道，9月6日，光刻机巨头阿斯麦（ASML）在官网发表声明称，荷兰政府公布了浸润式DUV光刻机出口新规，自9月7日起生效。这意味着，ASML需要向荷兰政府申请出口许可证才能发运TWINSCANNXT：1970i和1980i DUV光刻机。

专家观点称，美国步步紧逼荷兰采取更多有针对性的措施限制中国发展半导体产业，这可能会为中国高科技产业带来新的挑战，但同时也会激发中国企业和科研机构攻关核心技术的决心和信心，国内半导体自主可控重要性持续凸显。目前半导体设备国产代第一阶段已初步完成，但部分环节仍处于“卡脖子”阶段。随先进制程产品逐步成熟以及先进制程持续扩产，国产厂商设备有望在导入窗口内进一步成熟，持续提升整体国产化率。

公司方面，
中微公司：公司为国内领先的半导体设备厂商，主要产品覆盖CCP电容性刻蚀、ICP电感性刻蚀、先进薄膜沉积等。

北方华创：公司为国内领先的半导体设备厂商，主要产品覆盖ICP电感性刻蚀、CCP电容性刻蚀、先进薄膜沉积、炉管、清洗等。

5、消费旺季叠来临，多种稀土产品价格上涨

据中钨在线统计数据，过去一周，国内氧化错钕价格上涨约2.6万元/吨，涨幅6.45%；镨钕金属价格上涨3.3万元/吨，涨幅5.71%；氧化铽、氧化镝、钕铁硼等产品价格涨幅亦达到5%左右。

业内人士观点表示，近期国内稀土市场整体行情较为良好，主要表现在主流稀土原料售价明显上涨以及现货成交量有所增多。利好因素包括：一是北方稀土挂牌价环比上涨，提振市场信心；二是在“金九银十”消费旺季和当前稀土价格仍处于较低位下，众多采购商愿意进场消费；三是由于今年第二批稀土指标增速放缓和国家逐渐完善促进消费体制机制，市场供过于求的问题有望得到缓解。

公司方面，北方稀土、盛和资源等均为国内龙头稀土厂商，产销量居前。

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