牛股栏基本面播报（2024-09-26 周四）

• 国务院印发关于实施就业优先战略促进高质里充分就业的意见
• 国庆前夕上海再掷5亿消费券，消费行业需求或将回暖
• 交远知行和优步(uber)将共同推进自动驾驶车辆在阿联酋运营
• 美国三哩岛核电站将重启，核电行业景气度持续上行
• 2024中国算力大会即将举行，算力相关产业链或迎关注
• 国庆假期机票预订量同比增长，旅游消费热度或将延续
  

1、国务院印发关于实施就业优先战略促进高质里充分就业的意见

国务院印发关于实施就业优先战略促进高质量充分就业的意见，人力资源服务行业或将受益

据报道，中共中央、国务院发布关于实施就业优先战略促进高质量充分就业的意见。

意见提出，强化宏观调控就业优先导向，把高质量充分就业作为经济社会发展优先目标，纳入国民经济和社会发展规划，促进财政、货币、产业、价格、就业等政策协同发力，提高发展的就业带动力。

意见还提到，增强现代化产业体系就业协同性。因地制宜发展新质生产力，改造提升传统产业，培育壮大新兴产业，布局建设未来产业，加快发展先进制造业集群，努力创造更多高质量就业岗位。

此外，还将推进生产性服务业融合发展，加快生活性服务业多样化发展，扩大第三产业就业容量。深入实施乡村振兴战略，发展现代农业，提高农业劳动生产率，增强农业就业吸引力。

东兴证券指出，我国财税、工伤保险等相关政策的不断完善，以及企业出海的用人需求，灵活用工渗透率有望加速提升。根据艾瑞咨询，我国灵活用工市场规模有望从2020年的6833亿增长至2024年的17720亿，复合增长率达到27%。

广发证券认为，头部人服企业能够更全面地汇总资源和信息，进一步提升服务效率；随着政府监管越来越严格，许多不合规机构将淘汰出清；伴随头部服务商的业务拓展与规模效应显现，优质人服龙头跟随各行业头部企业成长，人力资源服务行业或逐步呈现品牌化发展趋势，市场份额有望逐渐集中。

公司方面，北京人力、外服控股为A股人力资源龙头。


2、国庆前夕上海再掷5亿消费券，消费行业需求或将回暖

据报道，为贯彻落实国家和本市促进服务消费相关政策，上海投入5亿元发消费券，涵盖餐饮、住宿、电影、体育领域。

据华金证券，历史上国庆节后A股上涨概率较大，主要受政策和外部事件等影响，内需政策发力叠加国庆出行旺季下有望带动酒店、餐饮、饮料需求复苏。

万联证券指出，国新办发布会24日公布的一系列政策，包括降低存量房贷利率和降低第二套房首付比例，如果房价能企稳回升，有利于居民资产端修复，从而增强消费能力。另外，消费行业尤其是白酒、家居行业和地产行业具有较明显的正相关性，地产行业如果回暖有望带动白酒、家居等消费行业需求回暖。

此外，消费行业由于较为低迷的市场环境，股价持续调整，一些现金流充裕的消费股跌出了较高的股息率，如纺服、轻工、食饮等行业有较多个股的股息率水平处于市场前列。此项政策实施，有利于股息率相对较高的消费细分板块估值修复。

公司方面，
新世界：上海市黄浦区国资委旗下，主营百货零售，以医药销售、酒店服务为辅。

益民集团：上海市黄浦区国资委旗下，主营百货零售、餐饮旅游，及典当行业。

3、交远知行和优步(uber)将共同推进自动驾驶车辆在阿联酋运营

文远知行和优步（Uber）将共同推进自动驾驶车辆在阿联酋运营，无人驾驶行业步入发展快车道

据报道，文远知行和优步（Uber）宣布建立战略合作伙伴关系，将共同推进文远知行自动驾驶车辆上线Uber平台，并将首先在阿联酋启动运营。

双方的合作将于今年年底首先在阿联酋首都阿布扎比正式落地。一批文远知行自动驾驶车辆将上线Uber App，面向消费者提供服务。双方的合作不涉及美国和中国市场。

华福证券也表示，预计2030年国内自动驾驶出行里程占比11%，中美产业纷纷迎来边际变化，包括国内开展车路云一体化应用试点、特斯拉2024年计划在自动驾驶基建方面投入超100亿美元、Cruise业务遭遇停滞后加州官方允许恢复运营，Robotaxi发展或迎来拐点。

东北证券预计未来五年Robotaxi行业将迎来高速发展期，2028年的市场空间达到155.68亿元。

公司方面，
江铃汽车：公司和文远知行合作L4级别轻客VAN车自动驾驶纯无人化。

佳都科技：公司参股文远知行。

4、美国三哩岛核电站将重启，核电行业景气度持续上行

近日，微软公司宣布，与星座能源公司达成协议，购买三里岛核电站未来20年内的电能。根据双方协议，曾发生美国商业核电史上最严重核事故的三哩岛核电站将在关闭数年后重新启动，为微软的云计算和人工智能项目提供清洁能源。这是美国历史上首次由单一用户“包揽”单个商业核电站的全部发电量，可见AI耗电量之大。甲骨文最近也表示，正在设计1处由3个小型核反应堆供电的数据中心。而今年3月，亚马逊从塔伦能源公司购买了一个自带核电供应的数据中心园区。

另据报道，全球14家最大的银行和金融机构将承诺加大对核能的支持，以解锁该行业的融资。在绿色经济和气候问题等因素推动清洁能源的强劲需求下，全球正在推动本世纪中期大量新建核电项目落地，科技及银行业巨头的加入有望让核能的发展获得更多动力。

清洁安全高效等特点使核电成为促进能源绿色转型的重要力量。据国际原子能机构（IAEA）预计，到2050年全球核电发电量将达到890GWe，而目前全球正在运行的439座核电站的发电量为395GWe，期间或最多追加建设550座核电站。从历史上看，由于核能项目融资的复杂性和风险，以及此类投资是否符合组织环境、社会和公司治理(ESG)标准的问题，银行对核能的前景一直存在分歧，此番全球14家金融巨头若能公开支持核能发展，将解锁该行业的融资困难，为核能的建设和发展提供强有力的资金支持。

公司方面，核电行业景气度持续上行，可关注核电设备商江苏神通、中核科技等。

5、2024中国算力大会即将举行，算力相关产业链或迎关注

2024中国算力大会将于9月27日至29日在河南郑州召开。主论坛聚焦国内外算力发展总体情况，解读算力产业最新政策，研讨技术发展趋势，对外传递权威声音，分享算力在垂直行业应用实践，深入研讨融合应用发展思路。

算力作为新质生产力的代表，是推动新一轮科技革命和产业变革的加速器，对助推产业转型升级、赋能科技创新进步、满足人民美好生活需要和实现经济社会高质量发展具有重要意义。随着海外龙头厂商对AI的持续加速布局，大模型计算能力将不断提升，同时基础设施端的不断升级也将助力新应用的加速落地。另一方面，AI发展推动我国算力需求激增，国产算力芯片的市场空间广阔，持续看好国产算力芯片等算力相关产业链的投资机会。

公司方面，
神州数码：是华为鲲鹏、昇腾合作伙伴，在数据中心全链条布局，未来自主品牌业务有望持续受益国产算力建设加速。

润建股份：推动智算中心建设，已打造国内领先的智算云服务，公司算力管理运维服务已落地国家超算深圳中心、某运营商全球最大单体算力中心项目等多个超算中心项目。

6、国庆假期机票预订量同比增长，旅游消费热度或将延续

航旅纵横大数据显示，截至9月24日，国庆假期（9月30日至10月7日）国内航线机票预订量超730万张，日均预订量比去年同期增长约17%，比2019年同期增长约14%；出入境航线机票预订量超125万张，日均预订量同比增长约155%，约为2019年同期的88%。

中航证券认为，随着国内旅游市场逐步回暖各大旅游景区的经营状况也呈现出整体性的复苏态势。清明、五一、暑期旅游数据已经验证，国庆假期旅游热度有望延续，看好存在交通改善或项目扩容预期的景区。另外，在航班恢复、免签国家增多、居民出行意愿高涨的背景之下，出境游有望在低基数下迎来亮眼表现。

公司方面，
长白山：今年上半年收购池北区（二道白河镇）公交公司，并参与区域网约车运营，布局景区外本地交通网络。

九华旅游：受益于池黄高铁的通车和池州九华山机场的扩建。