李金鹏：大赚小亏，这是能够在市场上生存下来的法宝

精彩语录：

我比较热爱期货这个行业，基本上是单打独斗，个体户的形式。

我去参加比赛、展示并不是为了名，是想为自己找个大点的舞台让去发挥。

我们做期货的跟侠客某些方面是有点像的。

我的性格比较喜欢高风险的资产。但要经过删选，也不能随便投。

96年的时候，我碰到一个炒股的病人。05年初的时候，又碰到一个做期货的病人。

四五万块钱，09年整年下来大概20来倍，挣了100多万，现在看也不多，那算是我人身的第一桶金。

我就这样走过来的，谈不上成功，但经过自己的努力生存下来了。

期货是各种不同目的和性格的交易者为获利而不断争斗的场所。

股指期货上市后明显感觉到，以前很容易赚钱，现在很难了。

光看技术面是很容易亏钱的，所以我们的学习能力要跟上，尽量做自己熟悉的品种。

对我这种白手起家的人来说期权是最好的。

做投资不能一哄而上，在别人狂热的时候，我们就该冷静想想为什么会涨，为什么会跌。

不要去抓狂，机会总会有的，好好总结下，等待下次的行情。

我最讨厌一哄而上，喜欢与少数人为伍，喜欢相反的做一些事情。

你不可能把市场上的钱都赚来，通过自己的努力取得不错的成绩就该知足。

期货市场是很难创造完美机会的场所，能够做的比较好就不错了。

大赚小亏，这是能够在市场上生存下来的法宝。

大行情来了敢于重仓，震荡或者没有行情就轻仓。

我看行情会主观的判断一下，这个价格是不是合理。

索罗斯是个典型的投机者，比较适合我们这种，巴菲特就不一样，他是投资者。

我觉得还是医生看片子难多了，看K线图就容易得多，上涨跟下跌完美的上升通道和下升通道都是相似的。

清净无为，顺势而动，知行合一，道法自然。

没有行情的时候就应该安静点，用心去体会盘面资金的变化，相关市场的变化。

趋势来了就要比较快的行动，该买涨就买涨，卖空就卖空。

我自己的做法是找一个比较低的价格设好止损，就可以进去，仓位根据自己的心理承受能力掌握，我自己都是80%左右。

道法自然，就是自己的交易方法根据无为的理念，根据自己制定的规则去执行。

在期货市场上生存下来，最大的敌人还是自己，道理大家都懂，但是在人性弱点的牵引下做出不够理性的判断。

豆子我一直看好，我觉得豆类价格太便宜了。

这就是这段时间做的不顺的地方，说明我做单的弱点相对贪婪点，这个真的很难克服，需要慢慢磨练。

我一般是赚钱之后胆子大，赚钱之前胆子很小的。

因为我这人的性格比较随性，豁达，所以回撤稍微大点。

农产品以后还是涨的机会大，跌的机会小。

美国是世界上最大的出口国，但是要遏制我们国家，农产品可能也是一种手段

工业品我看空一点，我觉得经济高速增长的时期已经过去了

我觉得中国的经济早跳早轻松，房价早点破，破30%也好，破了之后企业才有空间。

我觉得铜能跌到4万，中国经济就比较完美了。

股指做做日内、短线是可以的，等待做底来做多的机会更加安全可取。


其实我有点紧张，我这个人不太善于交流，自己水平也不高，觉得没这个实力站在这给大家讲课交流，后来期货中国网的沈总和大地期货都很热情，来了可以多交几个朋友，我就过来了。我比较热爱期货这个行业，基本上是单打独斗，个体户的形式，虽然有几个朋友的小账户让我操作，我去参加比赛、展示并不是为了名，是想为自己找个大点的舞台让去发挥。

我为什么取“独行侠”这样一个名字，我性格比较好静，平时都独来独往，大部分男士都喜欢看武侠小说，都有武侠梦，所以我取了这个名字，我们做期货的跟侠客某些方面是有点像的，我比较喜欢，就把他注册为QQ的昵称，后来丢掉没找回来，就用了另外一个叫天涯刀客，因为在现实中实现不了，只能在虚拟中实现。最近比较忙，准备的不是很足，现在主要精力是放在做期货上面，但是我自己的打算还是希望自己全面一些，我对自己的定位不光在期货领域的发展，现在在学股权投资，因为我的性格比较喜欢高风险的资产，股权投资也是风险比较高的，还有上海新开了个股权交易所，我也开了户，投了几十万，我比较喜欢这种，但要经过删选，也不能随便投。

首先讲下我的期货生涯，我开始是做医生的，其实我不太喜欢学医，大学志愿都是爸妈填的，一个农村的孩子考上大学是不容易的，只能硬着头皮去读，大一的时候，我天天想着退学，大二开始成绩不错，然后就继续学，但是内心还是不喜欢这个职业，平时我就看一些经济方面的书。96年的时候，我碰到一个炒股的病人，他看我精力过剩的样子，就建议我去炒股，我就去买本书看了下，觉得不错，自己就去开了个户，但是股票一直做的不好，我觉得股票的机制不是很公平。后来在05年初的时候，又碰到一个做期货的病人，我觉得是个缘分，病人看到我在用电脑看股票，他就说你可以考虑做下期货，我说期货的风险很大，他说没有想象的这么大，让我做一个模拟盘试试。我模拟了一个礼拜左右，就把股票里面的钱取出来去做期货。我是05年5月开的户，做了天胶亏钱，觉得自己还是用做股票的心态去做，突破了就满仓进去，回调亏损就出来，亏了50%左右。后来总结下，为什么会涨，它涨的形态是什么样，这样胜率就上来了，到了年底的时候，那时候刚好白糖刚上市，进去放了一个月左右，翻了7倍，这时候对我的信心促进是非常大的。虽然也有亏钱，但是06年到08年，根据我自己的做法，按照年度来说从来没亏过钱，因为那时候在兼职做牙医，很多行情都没时间看，那时候的年盈利率也有50%到200%。那时候钱也少，就一两万，赚了点钱就去还房贷去了。到了08年，我的本命年36岁。我喜欢总结，自己有5年计划，10年计划，觉得这样下去不行，想去专职做期货，09年我就跟家里人说来杭州找工作，带了四五万块钱，09年整年下来大概20来倍，挣了100多万，现在看也不多，那算是我人身的第一桶金。后来又回去，回去之后天天晚上做梦梦到杭州，2010年我又来杭州找工作，到了兴利投资，让我自己出点资金试单，赚钱了就可以签约，后来我没留下，我觉得太远了，在余杭那边，后来自己在杭州租了个房子做单。2010年做的也可以200%左右，那时候的棉花行情，我做了多，因为棉花国家控制的比较严，从来没超过2万，技术面看非常完美，一个上升通道，但不敢拿单，所以没赚到钱。后来的PTA我抓住了，取得了一些收益。到了2011年，上半年是亏钱的，那时候参加比赛都是前几名，后来掉下去就亏钱了，下半年开始工业品开始走强，好多人做空，8月份闪电崩盘就扭转跌势了，在9月份我逮住了个机会，我就做空，把上面的亏损全弄回来了，今年抓了个豆粕，我就这样走过来的，谈不上成功，但经过自己的努力生存下来了。

接下来我讲下对期货市场的认识，从宏观的角度来说，是商品和金融衍生品在供给和需求因素作用下的定价场所。从参与者的角度来看，是各种不同目的和性格的交易者为获利而不断争斗的场所。国家也在说期货市场要争取定价权，我个人觉得短期内不太能实现，只能说影响力会增加，我们的价值体系不改变是不可能有定价权的。

下面我讲下交易素质，我觉得最重要的是学习能力，刚入门的时候，要了解合约，比如多少一手，保证金、交割，什么时候到期要知道，这些很简单。第二个要会看图，有些高手说不用学习，其实学习能力很强，现在很多人感觉越来越难做，现在的经济很纠结，上不上，下不下，这是最主要的原因，其次参与的资金越来越复杂，人员越来越专业化，所以现在获利越来越难。股指期货上市后明显感觉到，以前很容易赚钱，现在很难了。光看技术面是很容易亏钱的，所以我们的学习能力要跟上，尽量做自己熟悉的品种，或者跟期货公司多沟通请教，另外学习一些市场上新的品种，期权、国债、原油都是非常好的品种。对我这种白手起家的人来说期权是最好的，期权可以锁定风险，付出是固定的，理论上收益是无限的，比如说一个股票，原来10元钱，它发行一个明年6月份15元买入的合约，如果说是1毛钱，我判断明年会反弹，但是我没现金，现在买10元就得10元，现在1毛钱可以锁定明年6月份到期，对我来说就愿意买了，前提是我判断明年会反弹到20元左右，如果真的反弹到20元，就相当于1毛钱涨到5元钱，就是50倍，我讲这个就是希望大家要去学习。第二个，冷静耐心，做投资不能一哄而上，在别人狂热的时候，我们就该冷静想想为什么会涨，为什么会跌。像今年的豆粕行情，有些人多头没做到，不要去抓狂，机会总会有的，好好总结下，等待下次的行情。第三，要独立思考，大家一哄而上可能在早期能赚到钱，到中晚期很容易亏钱，我最讨厌一哄而上，喜欢与少数人为伍，喜欢相反的做一些事情。第四，自信豁达，按照自己的方法能赚钱，能生存下来就是自信。豁达什么意思，市场上很多钱，你不可能把市场上的钱都赚来，通过自己的努力取得不错的成绩就该知足，心态要放平和点，期货市场是很难创造完美机会的场所，能够做的比较好就不错了。

下面讲下自己的交易理念，对于投机者，期货的盈利机制：大赚小亏。比如100块钱的资产，你做多，目标位110就平仓，赚了10块钱，如果看错了，定98块止损，就亏两块钱，如果一年做两次，正反都做对一次，就赚8块。如果一年做10次，看对两次，赚20块，看错8次，亏16块，还是赚4块钱，亏的次数很多，盈利次数很少，还是赚钱的，这是能够在市场上生存下来的法宝。首先预测能力要高一些，还有做的时候仓位多重，股票100块涨到110，如果满仓就赚到10块，如果看过次数错的多，仓位又轻，亏损就少了。大行情来了敢于重仓，震荡或者没有行情就轻仓，看错也没关系，亏的更少，按照这个方法做肯定能赚钱。第二个，心理预演，我在看索罗斯的书的时候就很认同，因为我心里也是这样想的，我看行情会主观的判断一下，这个价格是不是合理。索罗斯是个典型的投机者，比较适合我们这种，巴菲特就不一样，他是投资者，但两个人的行业地位是并驾齐驱的。一般一个品种，我平时会收集一些资料放在自己的大脑里面，这个跟做医生看片子一样，正常的东西都放在脑子里，我觉得还是医生看片子难多了，看K线图就容易得多，上涨跟下跌完美的上升通道和下升通道都是相似的，看相同的好看点，这就是我理解的心理预演。再讲下“清净无为，顺势而动，知行合一，道法自然”，这是我的QQ签名，三年一直没变，这也是我其它地方看来，组合在一起。清净无为，顺势而动，本来应该是顺势而为，我怕重复就改成“动”字。清静无为，没有行情的时候不要老想着有行情，观察下是空方占优势还是多方占优势，就抓住相对强的一方，胜算就大了，没有行情的时候就应该安静点，用心去体会盘面资金的变化，相关市场的变化，工业品肯定跟经济基本面有关系。顺势而动，趋势来了就要比较快的行动，该买涨就买涨，卖空就卖空。知行合一，知与行要相同，大家都有自己的方法，但是做的时候又不敢动，看图形觉得往上，但资料显示又往下，知行合一做起来很难，我自己的做法是找一个比较低的价格设好止损，就可以进去，仓位根据自己的心理承受能力掌握，我自己都是80%左右，期货公司订多大的杠杆我就用多大的。道法自然，就是自己的交易方法根据无为的理念，根据自己制定的规则去执行。

我觉得在期货市场上生存下来，最大的敌人还是自己，道理大家都懂，但是在人性弱点的牵引下做出不够理性的判断。今年做的相对好一点的就是豆粕，豆粕在年后有资金慢慢进去，开始做底反弹的幅度很大，从2600多涨3500左右。刚开始我们在做工业品，看不懂豆粕的行情，在四五月份工业品、豆类都跌，到这个地方有支撑3200左右，持仓量在慢慢放大，就开始关注，我们做投机持仓、成交量，特别是做多，是很重要的，反映这个品种有行情，然后美国又传出产区有干旱，国内的种植面积在慢慢萎缩，很多大企业开始养猪，这个肯定给豆粕有支撑，我就买了50-60%左右，赚钱了又买了加仓，加了80%左右，7月3号多单全部出掉，我又做空。然后我又看豆子比较强，又去追豆子，我说这个就是反映了人性的贪婪，有时候很难把控，如果当天没有贪念的话。我把空单拿住，过两天在放成多单拿到8月底9月初，今年的收益就非常高了，单这个品种就有20倍。我自己总结自己操作的账户可能多了点，自己感觉只能操作1到2个账户，现在反思觉得账户不要太多，还有个问题就是成本高，像汪斌他们做短线的，手续费都是本金的几倍，对我来说是不可想象的，我觉得太高了。我什么说我只能做1到2个账户，我觉得做一个我的成绩会更好些，做一个感觉收放自如，多了就烦，做一个就像李小龙的功夫收放自如。这是我对自己做单的一个反思。豆子我一直看好，我觉得豆类价格太便宜了，国家有个收储价4600，这段时间我在做多，在这回落，我就减仓，回到这个地方就小幅亏损，大部分就砍掉了，我就去上海，上午10点一刻看还没涨，上了火车就涨这么多，刚开始我判断会到4900-5000，我想赚那100块钱，可是没赚到。5号低开我又满仓进去，第二天又看到小阳线，第三天砍了一部分，第四天全部砍掉，所以亏得很厉害，当时我为什么敢拿呢，基于老百姓惜售，然后收储价4600，远期的价格在4800以上，可能有点偏差，不过没办法，最近回撤比较大。还有铜，我看了国内的库存比较高，11月27号做空，当时我想选择铜和天胶，但是天胶不敢做空，价格在2400多，所以选择做空铜，铜也不是很适应，这几年也是慢慢在亏损，然后减仓。我也不知道为什么，可能国外库存比较低，国内库存比较高，这就是这段时间做的不顺的地方，说明我做单的弱点相对贪婪点，这个真的很难克服，需要慢慢磨练，我自己感觉还没完全改好，不过相对来说还是可控的，就是我的回撤稍微大点，我一般是赚钱之后胆子大，赚钱之前胆子很小的，我不会亏很多钱，因为我这人的性格比较随性，豁达，所以回撤稍微大点。

最后讲下行情的展望，农产品以后还是涨的机会大，跌的机会小，因为世界上的人口越来越多；第二，现在的天气越来越恶劣，天气的不确定性很大。然后最近几年我们国家相对比较平稳，虽然涨了点，但是涨幅不是很大。最近几年都在增产，但不能保证年年都增长，哪年有天灾就会有很大的波动，我们的水稻、小麦不进口，一旦受灾就要进口。美国是世界上最大的出口国，但是要遏制我们国家，农产品可能也是一种手段，这个时候做做波段也可以，做多更可取一些，我是这样考虑的。农产品里面我最看好的就是豆类，品种比较小，而且比较活跃，像小麦、水稻、玉米，行情来了也会大涨的。跌的可能小，现在都没人愿意做农民。工业品我看空一点，我觉得经济高速增长的时期已经过去了，现在做实业这么难，做实业的利润从哪里来，我想大部分都交给房东了，交给上游的资源，比如水电煤气什么的，如果国家不把这两块做调整，企业哪里有空间，我觉得中国的经济早跳早轻松，房价早点破，破30%也好，破了之后企业才有空间，下一代怎么买房，我觉得工业品会跟房地产的要同步，我觉得铜能跌到4万，中国经济就比较完美了。最后讲下股指，大家都知道跌的比较厉害，有些人去抄底，基本上赚不到钱，从k线、周线上来看都是空头行情，我在国庆前一波反弹赚了几十万，短期来看是空头行情，大规模的做空持仓也不可取，就怕有政策风险，盲目的做空也不可取，股指做做日内、短线是可以的，等待做底来做多的机会更加安全可取。今天我要跟各位朋友交流的内容基本讲完了，谢谢！


摘自--沈良博客，股指期货/商品期货投资自由之路