曹金明：风险控制是第一位的

个 人 简 介

曹金明
安徽绩溪人
1993年参与筹建浙江新世纪期货经纪有限公司
现任浙江新世纪期货经纪有限公司总经理
曾任中石化浙江石油公司处长
为上海期货交易所、郑州商品交易所交割委员会委员，大连商品交易所调解委员会委员，浙江证券期货业协会常务理事

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  期货中国沈良1：新世纪期货经纪有限公司成立于1993年，是浙江省最早的期货公司之一，可以说是浙江期货行业的老大哥了，期货行业从起步到现在，浙江已逐渐成长为中国的期货大省，曹总您觉得浙江期货行业的优势在哪里？
    曹金明：谢谢主持人，谢谢各位朋友。浙江新世纪期货经纪有限公司是1993年经浙江省人民政府批准成立、国家工商行政管理局核准注册成立的第一批专业期货经纪公司，我这十几年一直在期货公司，也算得上是期货行业的一个老兵，就我本人来看，浙江期货行业的优势主要是两个方面:
    一、客观上说，浙江是全国的经济大省，有着良好的市场经济土壤，具有一大批成熟、比较理性的投资者，有一定的市场经济意识和经济实力。而且我们的政府和监管机构比较开明，寓监管于服务之中，创造了良好的环境；
    二、主观上来说，浙江的期货公司拥有稳定的经营团队，有诚信、规范的经营理念，而且我们浙江的期货公司比较注重学习、沟通与创新。这些都是铸造浙江期货行业大省的重要条件。(客观上的经济土壤和主观上的人才队伍两个方面，使得浙江成为中国期货大省)
    期货中国沈良2：曹总，近来浙江的期货公司纷纷引进资金、增资扩股来壮大自己的实力，在这一方面新世纪期货未来将会有相关的动作吗？
曹金明：早在2006年，我们在股东大会上就明确未来的发展方向将分为两步走：
    第一，依托我们强有力的控股公司：浙商集团，整合集团资源，进行增资。浙商集团作为中国500强的企业，省政府希望未来把它打造成为现代服务业的航母，旗下拥有保险、期货、典当拍卖、房产、物贸等诸多板块，相互的资源共享，将更有利于我们建立一个全方位的金融集团。
    另一方面，根据期货行业的发展，顺应资本市场的规律，积极引进战略投资者。(在资本拓展方面，新世纪考虑促成控股公司的再融资或引进外来战略投资者)
  期货中国沈良3：新世纪期货的股东公司是浙商集团，它拥有10万平方米糖库，承担省政府储备糖的任务，食糖经营占全省批发销量的三分之一。在这样一个股东背景下，新世纪期货怎样做到现货和期货的融合？
曹金明：我们以期货融于现货，期货服务于国民经济为立足点，通过对产区、销区、交易所、仓库等相关单位的沟通，在产业链上做好整合，运用期货这个风险管理的工具规避在现货市场上的风险。现在我们取得了一定的成绩，未来我们还将希望通过更深入的合作与沟通来提供更好的服务。(期货融于现货，期货服务于国民经济是基本立足点)
    期货中国沈良4：曹总您曾经说过：要把新世纪打造成一个有浙商特色的期货公司。能否请曹总您简单地介绍一下何为浙商特色的期货公司？
曹金明：这是我们集团何董事长提出的目标，我想主要分为两个方面：经营理念层面来说，我们要弘扬浙商及浙商集团的创业、创新、诚信、务实、规范、稳健、团队、服务、共创、共享的经营理念。
    在操作层面上，新世纪期货公司运用浙商集团的优势，进行期货与现货的融合，在糖、生猪、钢材以及金融期货等多个方面与集团内部的多个公司合作来进行整合研究，使期货更好地服务于现货企业。这是一个艰巨、动态的过程，必须付出长期的努力。
    期货中国沈良5：我们在新世纪的网站上看到新世纪期货有很多经营的特色，如提供免费的培训、快捷的交割程序、先进的结算系统等等一系列的优质服务，曹总，在您看来，新世纪最大的经营特色是什么？
    曹金明：新世纪期货公司作为浙江省第一批的期货公司，一是诚信、规范、稳健、专业；二是贴近市场，为投资者提供优质服务。
    期货中国沈良6：据了解，2007年上半年，国内期货公司营业部总数大约600家，每家公司平均不到5家。但是随着期货公司的扩张，有业内专家估计，到2008年年底，期货公司的营业部数量或将突破2000家。对于这一现象您怎么看？
     曹金明：中国期货行业经过十几年的历程，得到了初步、较快的发展，随着形势的发展，面对机遇和挑战，一大批期货公司特别是券商控股的期货公司纷纷设立营业部，为现在的市场的拓展以及未来金融衍生品的业务拓展打好基础、做好准备，势在必行。但企业在顺势而为的同时也应量力而行，应以各公司的战略规划为依据，循序渐进为好。(期货公司的扩张要结合自身企业的状况，不能被时代淘汰，也不能盲目)

     期货中国沈良7：新世纪期货除了现在的杭州总部，和北京、上海、萧山、湖州、嵊州、温州营业部以及大连办事处以外，未来营业部的延伸和拓张，将会有一个怎么样的安排？
    曹金明：布局上面先以浙江省内为主，并在经济较发达的区域中心先设立营业部，在此基础上向周边地区辐射。
    期货中国沈良8：新世纪期货有着一支高素质的职工队伍，不管是业绩还是研究上都得到了业内的一致好评，在人才挑选和培养上新世纪是否有自己独到的见解？
    曹金明：培养高素质的职工队伍，是我们的努力方向。期货市场是一个专家的市场，需要有一支专业的团队做支撑我们和国内同行及国际知名的高盛沟通，均认为这个行业的核心还是在于人才的培养。我们对人才的看法是：
    1、明确期货公司所需的人才标准。广义上讲，人人都是人才，人人都可以成为人才。但不是每个人都适合于期货。期货有其行业特点的要求，更加强调专业、敬业、团队精神，更加强调贴近市场、服务客户。
    2、由市场机制选人育人。按市场需求挑选，用市场价值观评价、使用，以贴近市场的方法培养，力求和谐。
    期货中国沈良9：我们可以看到，新世纪期货公司经常会组织一些类似于：“迎奥运”环湖健步走、集体登山等等的活动，这是否有利于增强公司员工的凝聚力？
     曹金明：这是当然的，因为从事期货行业的主要还是以年轻人为主，我们希望他们能够快乐地工作，愉快地工作，分享公司成长带来的快乐，这也与我们共创、共享的企业精神相契合。
    期货中国沈良10：原先我们知道，期货公司的盈利模式比较单一，在激烈的竞争中，不免会引发一些低端层次的竞争，比如说手续费的竞争等等。新世纪期货在行业竞争方面一贯秉承的是什么原则？
     曹金明：客观地说，这是每一个行业发展必然要经历的阶段，这也是期货行业从不成熟到成熟所要经历的过程。从国际期货市场上看，经纪代理的收入只是期货行业盈利模式的较多部分之一。在未来，期货公司的发展模式将进行分化，有向综合性、专业型发展的，也有在创新上将会有所突破的，但前提还是需要为客户解决实在的投资等各方面问题。(手续费的竞争是中国期货行业不成熟的表现)
    期货中国沈良11：由于盈利模式的单一，未来新世纪期货会在业务创新上会有所突破吗？
    曹金明：之前我们在异地交易模式上进行了尝试，这也是国内第一个在这方面进行尝试的期货公司，还有我们还在典当、酒店、投资等方面都有所涉猎。目前我们还组织人员进行期权的研究，探讨理财、管理风险的可行性，为未来打好基础，寻求稳定的盈利模式。
    期货中国沈良12：上半年期货市场总成交量、成交额达到了5.77亿手和35万亿元，同比增长140%，而日均成交金额也超过2800亿元，与之形成对比的是，一季度股票市场日均成交为1630亿元(近来成交额更是经常在1000亿以下)，期货成交额的成倍上涨，给期货公司带来了相当可观的利润，那么新世纪上半年的业绩如何呢？
    曹金明：新世纪期货公司也紧随市场步伐，在07年较快发展的基础上，08年上半年，在业绩上也有大幅增加。
    期货中国沈良13：从上面这些数据再加上即将推出的股指期货，是否预示着期货行业大发展时代已经到来了？
    曹金明：是的。主要的依据有以下几点:
    一、通过十多年的发展，在法律法规上已十分健全，期货交易所、期货公司都相对规范经营；
    二、管理层和投资者都已认识到期货行业的作用，它关系到国家经济的安全，对期货行业认识已经逐步到位；
    三、我们拥有每年将近增长一倍的成交额以及成交量，而国际期货市场较发达的国家，在发展时也只有将近20%的增长速度；
    四、期货的品种已经越来越多，目前已经有19种，未来肯定会增加，而且股指期货推出之后，填补了国内金融期货的空白，是一个革命性的标志。(法律法规的健全、国家和投资者对期货行业的重视、期货行业成交量的成倍增长、期货品种的逐步增多，是中国期货行业大发展的依据)
    期货中国沈良14：浙江新世纪期货公司在07年就获得中国证监会颁发的金融期货交易结算业务资格和金融期货经纪业务资格，是中国首家获得此项资格的期货公司，是否可以说新世纪十分重视金融期货这方面的业务？
    曹金明：新世纪期货十分重视金融期货这块业务，因为这是以后期货的方向和主流，我们在申请的时候并没有去追求最早，而是坚持我们自己的步骤来进行。总体来说，我们在商品期货领域拥有一定的基础，这也是我们开拓金融期货业务的根基；我们坚持慢鸟先飞的原则，坚持及早地做好准备，做到有备无患，老老实实做人，认认真真办事。(中金所首家结算业务和经纪业务资格不是刻意追求来的，而是按照公司的发展步骤认真争取来的)


期货中国沈良15：若以3000点的沪深300计算，一手股指期货合约的价值达到90万左右，若以21%保证金计算，保证金就达18.9万。这么高的门槛，在股指期货市场，您认为主要参与主体会是哪些？
    曹金明：这个门槛是动态的、暂时的，以后肯定没有这么高，这也与监管部门高起点、稳起步、高门槛的原则相适应，也是必须的。在国际金融市场的动荡下，监管部门以谨慎的态度来面对是正确的。而保证金的杠杆原理由于要考虑到风险管理、促进交易，这个门槛是浮动的。在这个前提下，参与这个市场的主体将是具有一定实力的基金、私募基金、曾经参与过商品期货交易的大户以及参与权证的一批风险承受能力较大的投资者等等，主要是以他们为主。(股指期货高门槛应是暂时的、动态的，以后会逐步放低门槛)
  期货中国沈良16：新世纪期货又将会有何举措和安排来为这些股指期货的主体投资者服务？
    曹金明：虽然新世纪期货没有券商的背景，这是我们的弱项，但是期货行业还是一个专业的服务行业。所以新世纪期货还是坚持积极、进取的精神，完善交易系统使之更稳定，做到研究报告更贴近市场，一切以市场为导向，主打服务品牌，以此争取我们的目标市场。
    期货中国沈良17：成交额和成交量的突飞猛进，也从另一个方面说明了在国内已经有一大批人开始认同期货这个投资渠道，开始进入期货市场，在这里，曹总有没有好的建议给刚刚进入期货市场的投资者。
    曹金明：期货市场是一个很专业的市场，我作为一个在期货行业中十多年的老兵，我觉得首先还是需要树立正确的理念，期货行业的保证金杠杆原理在放大收益的同时，使得风险也得到了放大，这也使得我们更应该树立正确的投资理念，特别是风险意识强。
    第二还是要加强学习，由于期货行业的专业特点，所以不是每个人都适合做期货，还是需要大家量力而行，强调资金的管理和风险控制。注重以规避风险和理财的角度参与期货。
    第三、寻找一家口碑较好，诚信的专业公司做参谋(国外通常以机构投资者为主)；最后还是需要投资者关注市场，因为期货市场是市场经济发展的产物，它的两大功能“风险规避”和“价格发现”都作用于一个规范的市场经济体制，可以不参与期货，但应关注期货。因为期货已走进人们的生活。 (对新的期货投资者来说，树立正确的投资理念和具备学习精神是最重要的)
    期货中国沈良18：在期货行业大发展的环境下，对于期货行业的高风险，发展和风险的关系处理上，曹总您怎么看？
    曹金明：就新世纪期货的发展历程来看，我觉得不管是期货行业还是其他金融行业，风险控制都是放在第一位的，在制度、交易流程、技术设备等各方面都要严格要求，加强风险控制，强化风险文化，只有风险得到了控制企业才能真真正正的坚持可持续的发展。 (期货行业，或者说整个金融行业，风险控制是第一位的)
    期货中国沈良19：我们看到曹总的办公司里有许多关于历史题材的书籍：比如《史记》、《资治通鉴》等等，请问曹总，这是您的业余爱好吗？
曹金明：期货行业需要综合素质的人才，包括自然、社会、法律、经济各方面都要有所涉猎，只有这样才能够拓展视野、全面地考虑问题。要建立自己的知识体系，通过平时的不断学习提高，才能在期货这个行业立足。
    期货中国沈良20：按照往常惯例，最后还要请曹总来展望一下，中国未来几年期货市场的发展态势和前景。
    曹金明：国际趋势，期货市场保持较长时间的较快发展。中国是一个经济大国，具有新兴加转轨的特征，顺应国际趋势，规范化、市场化、国际化是期货市场发展的基本态势。前景为：潜力巨大、速度加快、任务艰巨，但机遇大于挑战，前途光明。(中国大的经济背景和经济政策使得期货行业不可缺少，并会成为高速发展的行业)

主持：沈良

记录：陈含晗

摄像：谢岩鹏

2008年7月22日